20220404-国信证券-基金周报_晨星2022年度基金奖揭晓_公募年内非首发自购金额创历史新高_20页_2mb

基金周报总结

核心内容

上周市场回顾

• A股市场：主要宽基指数出现反弹，沪深300、上证指数、中证500分别上涨 $2.43%$、$2.19%$、$1.54%$，而科创50、中证1000、中小板指分别下跌 $-1.60%$、$-0.69%$、$0.99%$。
• 成交额：沪深300和中证500指数成交额有所增加，其余宽基指数成交额减少。
• 行业表现：房地产、建材、消费者服务行业涨幅靠前，分别上涨 $10.63%$、$5.70%$、$5.15%$；电子、通信、国防军工行业跌幅靠后，分别下跌 $-2.65%$、$-2.38%$、$-2.13%$。
• 债券市场：央行公开市场净投放资金9600亿元，不同期限国债利率均有所上行，期限利差扩大3.51BP；不同评级的信用债利率均有所下行。
• 可转债市场：中证转债指数上涨 $1.67%$，累计成交3481亿元，较前一周减少436亿元；转股溢价率中位数上涨 $1.37%$，纯债溢价率中位数下跌 $0.24%$。

开放式公募基金表现

• 基金类型：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为 $0.68%$、$0.54%$、$0.28%$。
• 业绩表现：今年以来另类基金表现最优，中位数收益为 $4.97%$，而主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为 $-17.02%$、$-13.79%$、$-10.58%$。
• 量化基金：指数增强基金超额收益中位数为 $-0.003%$，量化对冲型基金收益中位数为 $-0.01%$。今年以来指数增强基金超额中位数为 $0.98%$，量化对冲型基金收益中位数为 $-0.52%$。
• FOF基金：截至上周末，共有普通FOF基金107只、目标日期基金74只、目标风险基金95只。目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为 $-3.92%$。
• 基金经理变更：上周共有32家基金公司的74只基金产品其基金经理情况发生变动，其中变动较多的基金管理人有方正富邦基金（9只）、中邮基金（6只）。

基金产品发行情况

• 新成立基金：上周新成立基金43只（含5只转型基金），合计发行规模为294.40亿元，较前一周有所增加。
• 发行类型：股票型基金发行62.68亿元，混合型基金发行6.24亿元，债券型基金发行225.47亿元，另类基金和货币基金无新发。
• 发行规模：新成立基金中，中长期纯债型基金发行规模最大，为210.53亿元；偏股混合型基金发行规模为39.38亿元。
• 本周待发行基金：本周将有9只基金开始发行。

主要观点

• 市场反弹：上周A股市场主要宽基指数出现反弹，房地产、建材、消费者服务行业涨幅靠前。
• 自购金额增加：今年以来，基金管理人自购金额保持较高水平，1至3月份分别为14.4亿元、5.1亿元、6.8亿元。
• 基金申报增加：上周共上报42只基金，包括6只FOF、4只中证沪港深医药研发服务主题指数基金等。
• 晨星基金奖：本届晨星基金奖共有14只基金进入提名名单，最终5只基金获奖。
• 债券市场波动：不同期限国债利率均有所上行，信用债利率均有所下行。
• 量化基金表现：指数增强基金超额收益中位数为 $-0.003%$，量化对冲型基金收益中位数为 $-0.01%$。
• FOF基金配置：目标日期基金权益仓位较高，主要分布在 $50% -65%$ 区间，而目标风险基金权益仓位较低，主要分布在 $50%$ 以下。

关键信息

• 基金自购：基金管理人自购金额保持较高水平，反映出对市场信心的增强。
• 行业涨幅：房地产、建材、消费者服务行业涨幅靠前，而电子、通信、国防军工行业跌幅靠后。
• 债券利率：不同期限国债利率均有所上行，信用债利率均有所下行。
• 基金申报：上周共上报42只基金，其中包含多个主题指数基金。
• 基金经理变更：周应波因个人原因卸任中欧创新未来18个月封闭运作混合型基金。
• 基金发行：上周新成立基金规模增加，中长期纯债型基金和偏股混合型基金发行数量较多。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场环境的不确定性可能对基金表现产生影响。
• 风格切换风险：市场风格的切换可能导致基金收益波动。

图表目录

• 图1：公募基金已成立权益产品月度自购金额（截至2022.03.31）
• 图2：主要宽指数收益率（截至2022.04.01）
• 图3：上周宽基指数成交额及过去52周分位数
• 图4：过去1个月指数日均成交额及过去36个月分位数（截至2022.04.01）
• 图5：中信一级行业指数收益（截至2022.04.01）
• 图6：债券利率（截至2022.04.01）
• 图7：债券利率周度变动（BP，截至2022.04.01）
• 图8：中证转债走势及成交额（截至2022.04.01）
• 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数
• 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2022.04.01）
• 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2022.04.01）
• 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.04.01）
• 图13：不同类别FOF权益占比（截至2022.04.01）
• 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.04.01）
• 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）

表格目录

• 表1：上周公募基金申报情况（2022.03.28 至 2022.04.01）
• 表2：Morningstar晨星(中国)2022年度获奖基金
• 表3：货币市场利率（截至2022.04.01）
• 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.04.01）
• 表5：上周基金经理变更明细
• 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）
• 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）
• 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）
• 表9：周度业绩前三的普通公募基金
• 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金
• 表11：周度业绩前十的量化对冲基金
• 表12：年度业绩前三的普通公募基金
• 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金
• 表14：年度业绩前十的量化对冲基金