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晨会纪要总结（2023年03月06日）

一、核心内容概述

本次晨会围绕2023年A股市场走势、基金市场动态、债券市场表现及重要财经资讯展开，重点分析了经济回暖对市场的影响，并提出了相关投资建议。同时，对湖南本地经济动态和重点公司表现进行了跟踪，强调政策支持和市场趋势对行业及个股的影响。

二、市场策略与分析

1. A股市场表现

• 指数表现：

  • 上证指数：3328.39，涨跌幅为0.54%
  • 中小综指：12524.94，涨跌幅为-0.04%
  • 创业板指：2422.44，涨跌幅为0.16%
  • 上证50：2774.51，涨跌幅为0.20%
  • 沪深300：4130.55，涨跌幅为0.31%

• 市场趋势：

  • 2023年以来，A股市场主要由数字经济和大基建两大板块推动。
  • 数字经济受益于“数字中国”政策和ChatGPT概念，板块表现强劲。
  • 大基建板块受益于高频数据超预期和政策支持，呈现回暖态势。
  • 基建、地产共同发力，带动钢铁、建材、建筑等板块回暖。

• 政策支持：

  • 2023年发展主要预期目标为GDP增长5%左右，城镇新增就业1200万人左右，居民消费价格涨幅3%左右。
  • 政策强调“恢复和扩大消费”，并拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，赤字率拟按3%安排。
  • 3月5日，李克强总理在政府工作报告中指出，将加力提效积极财政政策，推动经济复苏。

三、基金研究动态

1. 基金市场表现

• 上周基金数据：

  • 中国基金总指数：+0.34%
  • 普通股票型基金指数：+0.40%
  • 偏股混合型基金指数：+0.35%
  • 长期纯债型基金指数：+0.04%
  • QDII基金指数：+1.54%
  • LOF基金价格指数：+0.52%
  • ETF基金价格指数：+1.11%

• ETF表现：

  • 上证50ETF：+1.68%
  • 沪深300ETF：+1.71%
  • 中证500ETF：+0.78%
  • 标普500ETF：+0.11%
  • 日经225ETF：-0.06%
  • 德国30ETF：+1.27%
  • 法国CAC40ETF：+1.77%
  • 黄金ETF：+0.53%
  • 白银基金：-0.90%
  • 豆粕ETF：-2.39%
  • 嘉实原油：+1.98%

• 基金发行情况：

  • 2023年1月、2月新增公募基金规模分别为400亿、800亿，发行热度仍一般。
  • 周内拟发行基金约29只，以纯债、固收+为主。

2. 基金组合调整

• 调入银华鑫盛LOF：
  • 调出军工品种（005609），调入均衡配置品种（501022）。
  • 原因：军工板块波动较大，影响组合稳定性；而银华鑫盛LOF在市场表现和行业配置上更具优势。

四、重要财经资讯

1. 政策与经济动向

• 政府工作报告：

  • 提出2023年GDP增长目标为5%左右，居民消费价格涨幅3%左右。
  • 强调恢复和扩大消费，推动基建投资，加强金融支持。

• 央行表态：

  • 实施稳健货币政策，保持流动性合理充裕。
  • 推动金融稳定法出台，加强金融监管，防范系统性风险。

• 工信部部长讲话：

  • 重点支持电子、汽车、钢铁、有色、石化等行业。
  • 推动新能源汽车消费，促进智能家电、绿色建材下乡。

• 证监会与银保监会政策：

  • 证监会支持保险资产管理公司开展资产证券化及REITs业务。
  • 银保监会推动联合授信试点，优化信贷资源配置。

• 国际动态：

  • 欧元区2月通胀率降至8.5%，但仍高于预期。
  • 商务部反对美方对中国企业的无理打压，强调维护企业权益。

五、行业及公司动态

1. 行业动态

• 煤电新增核准量创新高：

  • 2022年新增核准量达106GW，反映国内能源需求增长。

• 光伏金刚线需求旺盛：

  • 光伏硅片产能同比增长57.5%，带动金刚线需求增长60%以上。
  • 岱勒新材2022年营收增长137.3%，净利润增长216.7%。

2. 公司动态

• 广州酒家（603043.SH）：

  • 2022年归母净利润同比减少8.92%，主因餐饮业务受外部影响。

• 深天马A（000050.SZ）：

  • 向特定对象发行股票申请获深交所受理，拟融资不超过78亿元。
  • 资金用于新型显示模组生产线、车载产线升级改造及补充流动资金。

• 威胜信息（688100.SH）：

  • 2022年营收增长9.7%，净利润增长17.3%，毛利率和净利率均提升。
  • 海外市场表现突出，2022年海外收入增长34.8%。
  • 2023年预计国内物联网建设高景气，公司营收有望增长20%以上，海外收入增长高双位数。

六、湖南经济动态

• 湘股动态：

  • 岱勒新材2022年业绩增长显著，光伏金刚线产销两旺。
  • 威胜信息在海外市场表现亮眼，业务增长迅猛。

• 湖南省地方政策：

  • 147个国考断面水质优良率98.6%，居中部第一。
  • 洞庭湖水质改善，水环境治理取得显著成效。
  • 2023年将推进绿色低碳发展，组织美丽湖南建设市县试点。

七、投资建议

1. 重点板块

• 基建、建材、工程机械：受益于政策支持和高频数据回暖，建议重点关注。
• 疫后消费复苏板块：线下消费和服务板块有望迎来复苏，如社会服务、交通运输、食品饮料。
• 黄金、白银等贵金属：短期黄金价格承压，但黄金基金配置价值仍高，需关注汇率变化。
• 中概互联板块：政策风险缓解，可关注恒生科技、纳斯达克中国金龙指数。

2. 风险提示

• 宏观经济下行、疫情复发、海外市场波动、中美关系恶化、新兴市场风险。
• 公司层面：海外市场开拓不及预期、国内市场需求恢复不及预期、公司中标份额下降。

八、投资评级说明

九、免责声明

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