2017-麦肯锡报告—中国进入信用卡时代_3页_141kb

中国进入信用卡时代总结

核心内容

麦肯锡公司于2003年4月发表的《中国进入信用卡时代》报告，探讨了中国信用卡市场的发展潜力及外资银行进入该市场的策略。报告指出，尽管中国信用卡市场尚处于早期阶段，但未来十年内有望实现快速增长，成为外资金融服务业者的重要机会。

主要观点

• 市场潜力巨大：预计到2010年，中国信用卡市场的年营收将超过30亿美元，若供应面障碍得以迅速解决，甚至可能达到50亿美元。
• 消费者信用意识提升：中国消费者正在表现出与已开发国家类似的消费信贷使用意愿，愿意动用循环额度，这为信用卡业务的成功奠定了基础。
• 信用卡毛利较高：尽管中国法律规定信用卡利息不得超过18%，但调整倒帐率后，信用卡的毛利仍可达900-1100个基点（bps），高于美国和英国的300-800个基点。
• 外资银行面临挑战：外资银行受限于法律法规、客户基础建设、服务网络和品牌知名度，难以快速扩展信用卡业务。
• 本地银行顾虑重重：本地银行担心高倒帐率和缺乏消费信贷技能，导致其在信用卡市场发展上进展缓慢。
• 征信体系尚未完善：中国尚未设立征信局，缺乏完整的信用资料，增加了市场进入的难度。

关键信息

信用卡市场现状

• 截至报告发布时，中国流通的信用卡数量仅有约100万张。
• 信用卡业务需要大量投资，尤其是IT系统，通常需投资8000万人民币（约960万美元）。
• 信用卡的毛利在扣除倒帐率后仍保持较高水平。

准信用卡作为过渡方案

• 准信用卡（类似于欧洲的转帐卡）可作为进入市场的快捷方式。
• 中国已有约4.5亿张转帐卡，为发行准信用卡提供了基础。
• 准信用卡由客户每月收入支付，安全性较高，且风险较低。
• 与传统信用卡相比，准信用卡的前置投资和运营成本较低，预计每年可节省6500-8500万人民币的行销和作业成本。
• 准信用卡可在12个月内实现损益平衡，而传统信用卡公司通常需要3-4年。

合资企业模式的优势

• 外商银行与本地银行合作成立合资企业，有助于克服市场进入障碍。
• 外商银行可提供消费信贷技能和经验，帮助本地银行更好地管理风险。
• 通过设定较低的初期透支额度，并利用客户交易数据建立信用分析模型，可以逐步提高信用额度，实现风险控制。

结论

报告强调，尽管中国信用卡市场尚处于起步阶段，但其增长潜力巨大。外资银行若能通过合作方式，利用准信用卡作为切入点，可有效降低市场进入门槛，并在短期内实现盈利。同时，随着消费者信用意识的增强和征信体系的逐步完善，传统信用卡业务也将迎来更大的发展空间。