20210730-国海证券-汽车行业基金持仓报告_Q2环比配置显著提升_行业景气度上行仍将持续__11页_1mb

汽车行业基金持仓报告总结（2021年Q2）

核心内容概述

2021年第二季度，汽车行业整体表现强劲，涨幅达24.09%，在中信30个一级行业中排名第二。汽车板块相对于沪深300指数上涨19.16%，其中乘用车板块表现尤为突出，上涨43.71%，而商用车板块则表现相对较弱，下跌9.87%。基金对汽车行业配置显著提升，重点推荐新能源汽车产业链及智能汽车相关公司，维持“推荐”评级。

主要观点

• 市场表现：2021Q2汽车行业整体上涨，乘用车板块涨幅最大，显示行业景气度持续上行。
• 基金持仓变化：
  • A股基金持仓市值占比前五位的公司为：比亚迪、福耀玻璃、长城汽车（港）、长城汽车、星宇股份。
  • 持有基金数量最多的前五家公司为：比亚迪（315支）、福耀玻璃（168支）、华域汽车（111支）、星宇股份（99支）、长城汽车（88支）。
• 增持与减持情况：
  • A股基金增持占流通股比例变化前五位的公司为：福耀玻璃（+7.28%）、长城汽车（港）（+6.70%）、福立旺（+6.21%）、小康股份（+5.45%）、科博达（+4.81%）。
  • A股基金减持占流通股比例变化前五位的公司为：文灿股份（-8.86%）、湘油泵（-7.80%）、伯特利（-7.41%）、长城汽车（-4.84%）、新泉股份（-3.82%）。
  • 沪深股通增持前五位的公司为：科博达（+3.74%）、一汽富维（+3.73%）、三花智控（+2.40%）、保隆科技（+2.09%）、骆驼股份（+1.46%）。
  • 沪深股通减持前五位的公司为：潍柴动力（-4.70%）、均胜电子（-2.69%）、特锐德（-2.40%）、伯特利（-1.68%）、江铃汽车（-0.94%）。
• 持续增持公司：中科创达、法拉电子、长安汽车、特锐德、比亚迪等公司连续三年受到外资增持，显示其长期投资价值。
• 投资建议：推荐比亚迪、华域汽车、科博达、中科创达、法拉电子及菱电电控等公司，看好下半年汽车行业景气度持续提升。

关键信息

基金持仓数据

• 持仓市值占比前五：比亚迪、福耀玻璃、长城汽车（港）、长城汽车、星宇股份。
• 持有基金数量前五：比亚迪、福耀玻璃、华域汽车、星宇股份、长城汽车。
• 基金增持变化前五：福耀玻璃、长城汽车（港）、福立旺、小康股份、科博达。
• 基金减持变化前五：文灿股份、湘油泵、伯特利、长城汽车、新泉股份。

沪深股通数据

• 增持变化前五：科博达、一汽富维、三花智控、保隆科技、骆驼股份。
• 减持变化前五：潍柴动力、均胜电子、特锐德、伯特利、江铃汽车。
• 持续增持公司：中科创达、法拉电子、长安汽车、特锐德、比亚迪等。

港股通数据

• 持股数量变化前五：吉利汽车、广汽集团、北京汽车、BRILLIANCE CHI、浙江世宝。
• 持股占比变化前五：吉利汽车（+4.53%）、广汽集团（+1.51%）、北京汽车（+0.33%）、BRILLIANCE CHI（+1.35%）、浙江世宝（-0.13%）。

盈利预测与投资评级

风险提示

1. 全球新冠疫情持续可能对宏观经济造成下行压力。
2. 基金调仓变动存在不确定性。
3. 推荐公司业绩可能不达预期。

投资评级标准

• 行业评级：
  • 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300。
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300。
  • 回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300。
• 股票评级：
  • 买入：相对沪深300涨幅20%以上。
  • 增持：相对沪深300涨幅介于10%~20%。
  • 中性：相对沪深300涨幅介于-10%~10%。
  • 卖出：相对沪深300跌幅10%以上。

附注

• 分析师信息：
  • 石金漫：国海证券研究所证券分析师，具有证券投资咨询执业资格。
  • 多飞舟：国海证券研究所证券分析师，主要覆盖智能汽车零部件和后市场板块。
• 免责声明：
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  • 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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