20160104-西南证券-2015年12月份限售股减持和增持情况分析_减持减两成_增持增至历史第二高_17页_1mb

2015年12月份限售股减持和增持情况分析总结

核心内容概览

2015年12月份，A股市场整体继续上涨，上证综合指数上涨2.72%，创业板指上涨1.55%，中小板指上涨2.83%。在这一背景下，上市公司限售股减持和增持情况呈现显著变化：减持市值环比减少20.08%，为下半年第二高，但仍处于历史低水平；增持市值环比巨增480.11亿元，达到历史第二高水平。

主要观点

• 减持规模下降：12月份限售股减持市值为28.97亿元，环比减少7.28亿元，降幅达20.08%。减持公司数量为101家，环比减少33家，降幅24.63%。
• 增持规模激增：12月份限售股增持市值为628.84亿元，环比增加480.11亿元，增幅达4倍多，为历史第二高。
• 市场波动与限售股行为相关：12月份市场上涨背景下，产业资本减持市值下降，而增持市值大幅上升，表明市场情绪积极，资本信心增强。
• 法规限制影响行为：由于限售股在年报、季报披露前后受到减持与增持限制，1至4月份的增持和减持行为可能相对减少。

关键信息

减持情况

• 减持市值：12月份减持市值为28.97亿元，环比减少20.08%，为7月份以来第二高。
• 减持公司数量：101家，环比减少33家，降幅24.63%。
• 减持方式分布：二级市场减持97家，大宗交易减持6家，其中2家公司存在两种减持方式。
• 减持股数：共计16750.85万股，环比减少3304.29万股，降幅16.48%。
• 深市主板减持市值：10.54亿元，占当月减持市值的36.38%，比11月份增加8.94亿元，增幅6倍多。
• 深市中小板与创业板减持：合计减持市值51.31亿元，占当月减持市值的51.31%，其中深市中小板减持市值8.93亿元，环比增加77.89%；深市创业板减持市值5.93亿元，环比增加22.52%。

增持情况

• 增持市值：12月份增持市值为628.84亿元，环比增加480.11亿元，增幅达4倍多，为历史第二高。
• 增持公司数量：329家，环比增加86家，增幅35.39%。
• 增持方式分布：二级市场增持327家，大宗交易增持4家，其中2家公司存在两种增持方式。
• 增持股数：共计322748.44万股，环比增加235077.06万股，增幅达3倍多。
• 深市主板增持市值：337.79亿元，占当月增持市值的53.72%。
• 沪市增持市值：182.96亿元，占当月增持市值的29.10%。
• 深市中小板与创业板增持：合计增持市值为235.84亿元，占当月增持市值的36.30%。

典型案例

• 被减持市值最高：众和股份，减持市值6.84亿元，占其总股本比例4.34%。
• 被增持市值最高：万科A，增持市值270.92亿元，占其总股本比例13.19%。
• 被增持比例最高：同仁堂，被增持比例9.15%。

未来展望

• 1月份解禁情况：预计1月份解禁市值环比微增，为2016年年内第二高。
• 半年禁售令解除：2016年1月8日后，持股5%以上的股东和高管减持禁令解除，可能带来显著的减持压力。

表格概览

结论

12月份，A股市场表现良好，但限售股的减持与增持行为显示出明显的分化趋势。减持规模下降，但仍在历史低水平；增持规模大幅上升，达到历史第二高水平。深市中小板和创业板公司依然是减持和增持的主要群体，而万科A成为被增持市值最高的公司。随着2016年1月8日减持禁令的解除，市场可能会面临更大的减持压力。