20210124-开源证券-计算机周观点_继续看好云计算和信息安全_12页_944kb

计算机行业周报总结

核心内容

2021年1月24日发布的计算机行业周报指出，当前计算机板块表现优于沪深300指数，显示出“春季躁动”行情的迹象。分析师认为，随着2021年一季度基本面持续改善，计算机行业仍有较大上涨空间，建议重点配置云计算和信息安全板块。

主要观点

• “春季躁动”行情持续：计算机板块在2021年1月18日至22日期间上涨3.15%，明显高于沪深300指数的2.05%。分析师认为，该行情有望持续，建议关注基本面好、业绩增速快的板块和个股。
• 云计算增长潜力大：中国云计算市场规模仅为美国的十分之一，2020年上半年公有云市场达到84亿美元，同比增长51%。疫情加深了公众和企业对云的认知，推动IT成本优化和办公效率提升，预计2021年云计算仍将保持高景气。
• 信息安全板块复苏：在新一轮信息化建设浪潮下，网络安全行业与信息化“同步规划、同步建设”，并受到等保2.0、关保等政策的持续推动。2020年3季报显示，网安板块业绩逐季回暖，预计2021年高景气度将进一步加速。

关键信息

投资建议

1. 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
2. 信创行业：推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件，其他受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技、北信源等。
3. 网络安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、美亚柏科、启明星辰、迪普科技，其他受益标的包括天融信、拓尔思、中新赛克。
4. 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、鼎捷软件、宝信软件，其他受益标的包括中望软件（拟上市）、赛意信息。
5. 智能网联汽车：受益标的包括中科创达、德赛西威、千方科技、道通科技。
6. 金融IT：受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、同花顺。
7. 医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。
8. 军工信息化：推荐淳中科技、航天宏图，其他受益标的包括中科星图。

公司动态

• 多家公司发布2020年度业绩预告，其中高成长企业如东方财富、先进数通、拓尔思等业绩增长显著，而部分企业如博睿数据、新智认知等出现负增长。
• 敏芯股份等公司设立产业投资基金，推动MEMS、人工智能等领域发展。
• 能科股份、指南针等公司发布员工持股计划，增强团队激励。
• 国家集成电路基金拟减持安集科技，部分股东也进行了减持操作。
• 科大讯飞拟非公开发行股票用于补充流动资金，提升公司运营能力。

行业要闻

• 中国低代码/无代码市场规模已达19亿元，预计未来五年复合增长率达49.5%。
• Cruise获微软等20亿美元投资，估值达300亿美元，推动自动驾驶商业化。
• 中国电信5G套餐用户达8650万户，显示5G发展势头强劲。
• 联发科预计2021年5G智能手机出货量将达到5亿部，几乎翻番。
• 苏宁易购与抖音电商达成深度合作，加速直播业务发展。

风险提示

• 上游行业IT支出不及预期；
• 疫情影响全年业绩；
• 人才流失风险。

附注

• 报告适用于专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者；
• 投资建议基于分析师观点，不构成私人咨询建议；
• 报告内容为开源证券股份有限公司所有，未经授权不得复制或分发。