20260804-中州国际证券-港股晨报_8页_500kb

市場總結

核心內容

本文檔提供港股及美股市場的最新表現、投資組合評估、新股動態以及相關風險與披露資訊，並分析了市場走勢與外圍因素對股市的影響。

市場表現

港股表現

• 表現最佳前三：

  • 信義光能(0968)：股價2.50港元，日漲幅13.4%，年初至今-15.7%
  • 阿里巴巴-W(9988)：股價125.20港元，日漲幅7.0%，年初至今-11.5%
  • 新东方-S(9901)：股價47.42港元，日漲幅4.7%，年初至今13.6%

• 表現最差前三：

  • 中国宏桥(1378)：股價22.96港元，日跌幅-6.4%，年初至今-25.6%
  • 申洲國際(2313)：股價43.24港元，日跌幅-3.0%，年初至今-27.5%
  • 理想汽車-W(2015)：股價51.85港元，日跌幅-2.9%，年初至今-20.0%

恒生指數與相關指數表現

• 恒生指數：收報26,009點，日漲幅0.48%，年初至今漲幅1.5%
• H股指數：收報8,652點，日漲幅0.5%，年初至今跌幅-2.9%
• 科技指數：成交金額860.3億港元，市盈率23.8倍，年初至今跌幅-11.29%

外圍市況

• 美聯儲7月維持利率不變，美國6月CPI低於預期，美元指數升至近99.8，美國十年期國債收益率跌至近4.684%
• 美股表現強勁，道瓊斯工業平均指數收漲1.32%，標普500指數收漲1.48%，納斯達克指數收漲2.13%
• 亞洲股市整體表現不一，日經指數收跌0.9%，韓國綜合指數收跌5.1%，富時新加坡指數收跌0.3%

投資組合表現

港股精選模擬組合

• 納入組合股票包括建設銀行、中國移動、匯豐控股、農夫山泉、友邦保險、中國海洋石油、國泰航空、周大福、阿里巴巴-W及SPDR金

• 組合優勢：

  • 股票相關性不一，降低組合波動性
  • 包含高增長性、防守性及穩定派息型股票
  • 行業分散度高，降低行業週期性影響
  • 納入10只股票，分散風險

• 組合表現：

  • 平均納入組合後表現為110.69%
  • 平均相對恒指表現為75.93%

美股精選模擬組合

• 納入組合股票包括蘋果、微軟、谷歌、英偉達、特斯拉、禮來、聯合健康集團、沃爾瑪、萬事達卡及博通

• 組合優勢：

  • 各股票相關性不一，降低組合波動性
  • 包含高增長性、防守性及穩定派息型股票
  • 行業分散度高，降低行業週期性影響
  • 納入10只股票，分散風險

• 組合表現：

  • 平均納入組合後表現為139.10%
  • 平均相對標普五百表現為59.39%

新股動態

• 拿森科技（2261.HK）：

  • 行業：智能駕駛
  • 上市日期：8月7日
  • 發售價範圍：10.42-11.18港元
  • 每手股數：100
  • 入場費：1,129.27港元
  • 保薦人：國泰海通、中銀國際
  • 打新策略簡評：招股價為10.42-11.18港元，最大集資額約6.44億港元，規模屬中等較小，市場熱度預期較高

• 已通過上市聆訊的待招股股份：

  • 坦博爾集團（服飾，中金公司）
  • 永康控股（集裝箱堆場，華富建業、同人融資）
  • 哥瑞利（智能製造軟件，國泰海通、民銀資本）
  • 本末動力（機器人技術，中信証券）
  • 希音國際（服裝與服飾，高盛、Morgan Stanley, J.P. Morgan）

投資評級

• 行業評級：

  • 強於大市：未來6-12個月內行業指數相對大盤漲幅10%以上
  • 同步大市：未來6-12個月內行業指數相對大盤漲幅-10%至10%之間
  • 弱於大市：未來6-12個月內行業指數相對大盤跌幅10%以上

• 公司評級：

  • 買入：未來6-12個月內公司股價潛在漲幅15%以上
  • 增持：未來6-12個月內公司股價潛在漲幅5%至15%
  • 中性：未來6-12個月內公司股價潛在漲幅-5%至5%
  • 拆減：未來6-12個月內公司股價潛在漲幅-5%至15%
  • 売出：未來6-12個月內公司股價潛在跌幅-15%以上

風險與披露

• 投資涉及風險，價格可能大幅波動，甚至無價值

• 投資未必能賺取利潤，反而可能招致損失

• 金融產品可能無抵押品，發行人違約可能導致投資者無法收回應收款項

• 投資前應考慮是否符合自身需求，並諮詢獨立專業意見

• 中州國際證券有限公司披露：

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