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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

格林大华期货有限公司于2026年8月21日发布基差及外盘日报，旨在提供金融衍生品市场的关键数据和分析，帮助投资者把握市场动态。报告涵盖股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工类和农产品类等主要品种的基差、基差率及年度分位数，并对内外价差进行分析。

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主要观点

1. 基差数据一览

• 股指期货类：

  • 中证500（IC2609.CFE）：期货价格7761，现货价格7850.4，基差89.40，基差率1.14%，年度分位数53.11%。
  • 中证1000（IM2609.CFE）：期货价格7516.2，现货价格7589.78，基差73.58，基差率0.97%，年度分位数39.00%。
  • 沪深300（IF2609.CFE）：期货价格4554，现货价格4592.75，基差38.75，基差率0.84%，年度分位数66.80%。
  • 上证50（IH2609.CFE）：期货价格2858.8，现货价格2881.44，基差22.64，基差率0.79%，年度分位数76.25%。

• 有色贵金属类：

  • 工业硅（SI2611.GFE）：期货价格8755，现货价格9180，基差425，基差率4.63%，年度分位数34.85%。
  • 沪镍（NI2609.SHF）：期货价格129190，现货价格130180，基差990，基差率0.76%，年度分位数30.71%。
  • 沪铜（CU2609.SHF）：期货价格107200，现货价格107515，基差315，基差率0.29%，年度分位数73.86%。
  • 沪金（AU2610.SHF）：期货价格972.94，现货价格967.97，基差-4.97，基差率-0.51%，年度分位数19.50%。
  • 碳酸锂（LC2701.GFE）：期货价格152160，现货价格150920，基差-1240，基差率-0.82%，年度分位数48.55%。
  • 沪银（AG2610.SHF）：期货价格16361，现货价格16197，基差-164，基差率-1.01%，年度分位数10.79%。
  • 多晶硅（PS2611.GFE）：期货价格38475，现货价格31500，基差-6975，基差率-22.14%，年度分位数1.66%。

• 黑色类：

  • 焦煤（JM2701.DCE）：期货价格1591.5，现货价格1695，基差103.5，基差率6.11%，年度分位数75.10%。
  • 不锈钢（SS2610.SHF）：期货价格14300，现货价格15080，基差780，基差率5.17%，年度分位数81.33%。
  • 螺纹钢（RB2610.SHF）：期货价格3032，现货价格3160，基差128，基差率4.05%，年度分位数64.73%。
  • 硅铁（SF611.CZC）：期货价格5966，现货价格6150，基差184，基差率2.99%，年度分位数76.76%。
  • 热卷（HC2610.SHF）：期货价格3291，现货价格3310，基差19，基差率0.57%，年度分位数63.33%。
  • 锰硅（SM611.CZC）：期货价格5930，现货价格5950，基差20，基差率0.34%，年度分位数69.29%。
  • 铁矿石（I2701.DCE）：期货价格707，现货价格686，基差-21，基差率-3.06%，年度分位数27.80%。
  • 焦炭（J2701.DCE）：期货价格2072.5，现货价格1780，基差-292.5，基差率-16.43%，年度分位数36.51%。

• 能源化工类：

  • 玻璃（FG701.CZC）：期货价格917，现货价格1095.6，基差178.6，基差率16.3%，年度分位数84.23%。
  • 纯碱（SA701.CZC）：期货价格1033，现货价格1150，基差117，基差率10.17%，年度分位数75.52%。
  • PTA（TA701.CZC）：期货价格5740，现货价格6320，基差580，基差率9.18%，年度分位数100.00%。
  • 原油（SC2610.INE）：期货价格583.4，现货价格637，基差53.6，基差率8.41%，年度分位数80.50%。
  • 烧碱（SH611.CZC）：期货价格1916，现货价格1984.38，基差68.375，基差率3.45%，年度分位数57.26%。
  • 瓶片（PR610.CZC）：期货价格7476，现货价格7650，基差174，基差率2.27%，年度分位数60.17%。
  • 20号胶（NR2610.INE）：期货价格15450，现货价格15799.26，基差349.26，基差率2.21%，年度分位数9.54%。
  • 沥青（BU2610.SHF）：期货价格4485，现货价格4555，基差70，基差率1.54%，年度分位数61.83%。
  • 甲醇（MA610.CZC）：期货价格2837，现货价格2865，基差28，基差率0.98%，年度分位数62.66%。
  • 合成橡胶（BR2610.SHF）：期货价格14465，现货价格14600，基差135，基差率0.92%，年度分位数46.06%。
  • 尿素（UR701.CZC）：期货价格1759，现货价格1730，基差-29，基差率-1.68%，年度分位数33.61%。
  • 天然橡胶（RU2701.SHF）：期货价格18460，现货价格17500，基差-960，基差率-5.49%，年度分位数10.79%。
  • 燃料油（FU2609.SHF）：期货价格4258，现货价格3931，基差-327，基差率-8.32%，年度分位数0.00%。

• 农产品类：

  • 鸡蛋（JD2610.DCE）：期货价格3880，现货价格4670，基差790，基差率16.92%，年度分位数98.34%。
  • 棉花（CF701.CZC）：期货价格17035，现货价格18035，基差1000，基差率5.54%，年度分位数2.07%。
  • 红枣（CJ701.CZC）：期货价格8205，现货价格8600，基差395，基差率4.59%，年度分位数90.00%。
  • 菜油（OI611.CZC）：期货价格10682，现货价格11150，基差468，基差率4.2%，年度分位数48.96%。
  • 棉纱（CY611.CZC）：期货价格23000，现货价格23486，基差486，基差率2.07%，年度分位数9.96%。
  • 菜粕（RM611.CZC）：期货价格2282，现货价格2330，基差48，基差率2.06%，年度分位数53.94%。
  • 玉米（C2611.DCE）：期货价格2263，现货价格2300，基差37，基差率1.61%，年度分位数55.83%。
  • 豆油（Y2701.DCE）：期货价格8847，现货价格8980，基差133，基差率1.48%，年度分位数0.00%。
  • 原木（LG2609.DCE）：期货价格823，现货价格800，基差-23，基差率-2.88%，年度分位数69.29%。
  • 白糖（SR701.CZC）：期货价格5396，现货价格5190，基差-206，基差率-3.97%，年度分位数0.00%。
  • 豆粕（M2701.DCE）：期货价格3267，现货价格3140，基差-127，基差率-4.04%，年度分位数21.58%。
  • 棕榈油（P2701.DCE）：期货价格10160，现货价格9730，基差-430，基差率-4.42%，年度分位数1.24%。
  • 生猪（LH2611.DCE）：期货价格12315，现货价格11130，基差-1185，基差率-10.65%，年度分位数18.67%。

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关键信息

• 基差率计算方式：基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。
• 数据来源：钢联、万得、格林大华期货研究院整理。
• 单位换算：部分品种需按期货合约单位进行换算，如美元价格需转换为人民币。
• 价差计算方式：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 × 汇率 × 单位转换系数。
• 备注：价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等成本。

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基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 原油：现货上涨35.00元，期货下跌2.40元，基差率由2.69%上升至8.41%，年度分位数80.50%，处于近一年较高位置。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 鸡蛋：现货下跌110.00元，期货上涨67.00元，基差率由20.23%降至16.92%，年度分位数98.34%，接近近一年最高位。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 焦炭：现货上涨40.00元，期货上涨14.50元，基差率由-18.28%上升至-16.43%，年度分位数36.51%，处于近一年适中位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 燃料油：现货下跌129.00元，期货下跌37.00元，基差率由-5.79%下降至-8.32%，年度分位数0.00%，处于近一年低位。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• PTA：基差率9.18%，年度分位数100.00%，处于近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 燃料油：基差率-8.32%，年度分位数0.00%，处于近一年最低位。

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内外价差分析

1. 内外价差上升幅度最大的品种

• 豆油：国内期货价格上涨100.00元，外盘价格上涨0.14美元/磅，价差由-1638.15元上升至-1537.00元，上升幅度最大。

2. 内外价差下降幅度最大的品种

• 玉米：国内期货价格下降2.00元，外盘价格上涨12.25美分/蒲式尔，价差由965.74元下降至934.04元，下降幅度最大。

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附表说明

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 包含各品种的现货区域、产品规格及价格类型，如沪金、沪银、工业硅等。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 列出南华商品指数的组成部分及其权重，如锡、碳酸锂、螺纹钢等。

附表3：外盘期货单位、单位换算标准

• 提供外盘期货与国内期货的单位换算标准，如沪金与COMEX黄金、沪银与COMEX白银等。

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风险提示

• 本报告信息来源于公开渠道，不保证其准确性、完整性及时效性。
• 所有分析、观点、结论及建议仅为市场研究的观点阐述，不构成任何形式的投资建议或交易依据。
• 投资者应审慎决策，自行承担基于本报告进行交易所导致的全部风险与损失。