20161114-太平洋-机械军工行业周报_发改委发文加快通用航空示范推广_22页_1mb

机械军工行业总结

核心内容

本报告聚焦于2016年机械与军工行业的发展动态，分析了各子行业的投资机会及市场表现。重点包括通用航空示范推广、国防军工、智能装备、油气装备、铁路设备、船舶海工等板块。

主要观点

通用航空示范推广

• 总体目标：发改委发文加快通用航空示范推广，提出分类推进基础设施建设、加快培育市场、深化军民融合、鼓励社会资本投资等目标。
• 实施原则：
  • 短途运输网络：围绕运输机场建立通用机场，提供多样化服务，实现常态化运输，2018年底前初步形成网络。
  • 通用航空旅游：与重点旅游区融合，发展多类型低空旅游产品，2018年底前建成投入使用。
  • 航空飞行营地：发展航空运动消费产品，2018年底前建成投入使用。

国防军工板块

• 投资逻辑：周边局势紧张、资产证券化加速、军民融合深化为下半年催化剂。
• 重点方向：国防信息化、科研院所改制、军民融合。
• 推荐公司：
  • 买入：国睿科技(600562)
  • 增持：博实股份(002698)
  • 重点关注：威海广泰(002111)、中航光电(002179)、航天电器(002025)
  • 建议关注：振芯科技(300101)、全信股份(000070)

智能装备板块

• 工业机器人：3C、锂电池行业自动化设备需求旺盛，人机协作、柔性化为新方向。
• 服务机器人：市场需求将超过工业机器人，重点布局家庭教育和陪护机器人市场。
• 推荐公司：智云股份(300097)、赢合科技(300457)、先导智能(300450)、机器人(300024)
• 建议关注：巨星科技(002444)

油气装备板块

• 行业趋势：国际原油价格上涨，从30美元/桶涨至47美元/桶，油气板块受到重新关注。
• 市场预期：2016年油价预期60美元/桶以上，但当前仍低于预期。
• 投资建议：关注受油价波动影响较小的公司，如惠博普(002554)

铁路设备板块

• 投资主线：
  • “一带一路”背景下，具有“走出去”能力的企业将获发展空间。
  • 铁路后市场将开启千亿盛宴。
  • 城际和城市轨道交通进入黄金发展期。
• 推荐公司：神州高铁(000008)、世纪瑞尔(300150)、鼎汉技术(300011)、晋西车轴(600495)、中国中车(601766)、康尼机电(603111)

关键信息

行业动态

• 通用航空：发改委发文推动示范工程，目标在2018年底前形成初步网络。
• 俄罗斯太空3D打印：首台太空3D打印样机计划在2018年送入国际空间站测试。
• 中国航天：成功发射“脉冲星”试验卫星，验证星载脉冲星探测器性能。

公司动态

• 林州重机：全资子公司签订合作协议，推进卫星应用项目。
• 中国铁建：再签赞比亚东线铁路项目，合同金额22.64亿美元。
• 永贵电器：增资参股万高科技，拓展碳滑板及摩擦材料产品线。
• 新时达：与芜湖县政府签署机器人生产项目协议，设立企业从事机器人研发生产。
• 天和防务：对外投资成都通量科技，持股51%，完善军工电子布局。
• 航天长峰：筹划重大资产重组，股票停牌。
• 航天电器：筹划重大资产重组延期复牌。

板块行情

• 本周涨跌幅：
  • 上证指数上涨2.26%
  • 国防军工板块上涨1.41%
  • 机械设备板块上涨2.54%
• 月度涨跌幅：
  • 上证指数上涨4.27%
  • 国防军工板块下跌0.60%
  • 机械设备板块上涨5.87%

个股信息

• 涨幅前十名：

  • 西北轴承（30.22%）
  • 大西洋（28.57%）
  • 利君股份（25.22%）
  • 天业通联（15.50%）
  • 达刚路机（15.39%）
  • 红宇新材（11.53%）
  • 巨力索具（11.17%）
  • 华宏科技（9.49%）
  • 三一重工（9.58%）
  • 河北宣工（10.00%）

• 限售股解禁：

  • 黄河旋风（2016-11-15）
  • 建设机械（2016-11-18）
  • 机器人（2016-11-21）
  • 天广中茂（2016-11-29）
  • 赢合科技（2017-1-2）

• 大宗交易：

  • 光明乳业（2016-11-11）
  • 合锻智能（2016-11-11）
  • 建设机械（2016-11-11）
  • 厚普股份（2016-11-11）
  • 台海核电（2016-11-11）

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。
  • 卖出：个股相对大盘涨幅低于-15%

数据与图表

• 图表1：本周28个申万一级行业涨跌幅
• 图表2：本月28个申万一级行业涨跌幅
• 图表3：中国PMI指数
• 图表4：中国CPI指数（%）
• 图表5：美国消费者信心指数和PMI
• 图表6：欧盟工业生产指数同比（%）
• 图表7：钢铁价格走势（元/吨）
• 图表8：煤炭价格走势（元/吨）
• 图表9：石油期货价格走势（美元/桶）
• 图表10：波罗的海干散货指数(BDI)
• 图表11：房屋新开工面积及累计同比
• 图表12：板块个股涨幅前十名
• 图表13：未来三个月限售股解禁一览
• 图表14：本周大宗交易一览

重要声明

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