20220823-西部证券-A股市场情绪周观察_市场情绪趋稳_拥挤度高位回落_10页_591kb

市场情绪趋稳，拥挤度高位回落总结

核心内容

本周A股市场情绪趋稳，交易拥挤度高位回落。市场热度均值为23.1，较上周上升0.4，处于2013年以来31.4%的分位水平。各项情绪指标显示，市场热度上升，但RSI-30D下降，表明市场短期情绪有所缓和。

主要观点

• 市场热度：整体市场热度上升，但部分指标如RSI-30D下降，显示市场情绪呈现分化趋势。
• 市场表现：上证综指和创业板指的20日滚动涨跌幅分别为-0.4%和-0.1%，分别处于历史41.8%和45.9%的分位水平，表明市场整体表现偏弱。
• 估值情况：当前A股泡沫指数为1.94，处于历史57.5%分位水平，显示市场估值偏高。成交额加权市盈率/市盈率中位数为1.60，较上周下降0.4个百分点。
• 资金流向：两融日均成交规模为772.7亿元，占A股总成交额的8.1%。北向资金净流入59.26亿元，主要增持电气设备、交运、机械设备等板块，减持医药、电子、家用电器等板块。ETF基金净申购31.6亿元，主要净申购医药、消费板块，净赎回金融、周期板块。
• 技术指标：全部A股强势个股数量占比为42.7%，较上周上升0.3个百分点；创业板为32.2%，较上周下降1.1个百分点；沪深300为22.0%，较上周下降2.0个百分点。行业层面，电气设备、建筑装饰、采掘等板块强势股占比较高，而非银金融、食品饮料、钢铁等板块则相对较低。

关键信息

• 情绪指标：市场热度上升，但RSI-30D下降，显示市场情绪趋稳。
• 资金动态：北向资金净流入59.26亿元，ETF基金净申购31.6亿元。
• 估值水平：市场估值偏高，泡沫指数为1.94，处于历史中等偏上水平。
• 行业表现：行业风险收益匹配度下降，表现分化度为25.4%。煤炭行业表现最好，钢铁行业表现最差。
• 基金发行：本周含权益类公募基金发行规模为131亿元，环比上升102亿元；发行数量为37只，环比上升27只。
• 银行理财：银行理财产品平均净值为1.0325，破净数量为675只，占比为2.36%，较前一周略有下降。

风险提示

• 过往数据不能完全代表未来预期，真实情况可能与数据存在误差。
• 投资者应自行关注信息的更新，本报告仅为参考，不构成投资建议。
• 投资决策应结合个人投资目的、财务状况及特定需求，必要时应咨询专业财务顾问。

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