20260822-国信证券-ETF周报_上周银行_红利主题ETF逆市上涨_科技ETF净申购179亿元_34页_4mb

报告摘要

ETF 周报总结

核心内容概述

本周 ETF 周报聚焦于股票型 ETF 的周度表现、规模变动、估值情况、融资融券动态以及 ETF 管理人排名等内容，旨在为投资者提供市场动态和产品趋势的参考。

主要观点

上周股票型 ETF 周度收益率中位数为 -1.50%，整体表现不佳。
资源 ETF 收益最高，达到 2.91%，银行 ETF 和 红利 ETF 也表现相对强势。
科技 ETF 净申购金额最多，为 179.09 亿元，芯片 ETF 和 科创板 ETF 分别为 139.80 亿元和 57.05 亿元。
沪深 300ETF 和 中证 1000ETF 的日均融券卖出量较高，显示市场对这些 ETF 的关注度较高。
华夏、易方达、国泰 三家基金公司非货币 ETF 总规模排名前三。

关键信息

ETF 业绩表现

股票型 ETF 周度收益率中位数为 -1.50%，其中：
- 沪深300ETF 涨跌幅中位数为 -0.82%，跌幅最小。
- 消费 ETF 涨跌幅中位数为 -0.63%，跌幅最小。
- 资源 ETF 涨跌幅中位数为 2.91%，收益最高。
商品型 ETF 涨跌幅中位数为 4.54%，表现最好；货币型 ETF 涨跌幅中位数为 0.01%，表现最弱。
按热点主题分类，AI ETF、酒 ETF、机器人 ETF 表现相对较弱，跌幅分别为 -5.46%、-5.01%、-4.32%。

ETF 规模变动及净申赎

上周股票型 ETF 净申购 94.68 亿元，总体规模减少 401.63 亿元。
科创板 ETF 净申购最多，为 57.05 亿元，但规模减少 9.50 亿元。
科技 ETF 净申购最多，为 179.09 亿元，规模减少 68.05 亿元。
芯片 ETF 净申购最多，为 139.80 亿元，规模增加 22.42 亿元。
A500ETF 净赎回最多，为 31.74 亿元，规模减少 58.02 亿元。
货币型 ETF 净申购 33.75 亿元，总体规模增加 33.95 亿元。

ETF 基准指数估值情况

宽基 ETF 中，科创板 ETF、A500ETF、创业板类 ETF 的估值分位数明显降低。
大金融 ETF、消费 ETF 的估值分位数相对温和。
证券、酒、电力 ETF 的估值分位数相对较低。
芯片、红利、AI ETF 的市净率分位数较高，分别达到 95.29%、93.39%、89.68%。
银行、芯片、红利 ETF 的市盈率分位数较高，分别达到 89.10%、82.66%、82.49%。

ETF 融资融券情况

上周股票型 ETF 融资余额由 526.34 亿元上升至 549.69 亿元，融券余量由 28.13 亿份下降至 27.85 亿份。
芯片 ETF 和 科创板 ETF 的日均融资买入额较高。
沪深300ETF 和 中证1000ETF 的日均融券卖出量较高。

ETF 管理人

截至上周五，华夏基金、易方达基金、国泰基金 分别为非货币 ETF 总规模排名前三。
华夏基金 在规模指数 ETF、主题、风格及策略指数 ETF、跨境型 ETF 等多个细分领域管理规模较高。
易方达基金 在规模指数 ETF 和跨境型 ETF 方面管理规模较高。
国泰基金 在行业、商品、主题、风格及策略指数 ETF 方面管理规模较高。

本周发行计划

本周将有以下 9 只 ETF 发行：

南方恒生 A 股电网设备 ETF
易方达上证科创板新材料 ETF
华夏沪深 300 自由现金流 ETF
嘉实上证科创板芯片设计主题 ETF
鹏华中证家电龙头 ETF
富国国证粮食产业 ETF
博时中证机器人 ETF
中银证券 A500 ETF
广发中证工业有色金属主题 ETF

风险提示

市场环境变动风险
风格切换风险

附录信息

附录一：板块 ETF 列表 包含了不同板块 ETF 的规模变动、净申赎规模及收益数据。
附录二：主题 ETF 列表 列出了不同主题 ETF 的具体信息。

图表说明

图表展示了不同资产类别、宽基、板块、主题 ETF 的周度业绩、规模变动、估值分位数等信息。
表格列出了 ETF 的日均融资买入额、日均融券卖出量以及新成立基金的信息。

总结

上周 ETF 市场整体表现不佳，股票型 ETF 周度收益率中位数为 -1.50%。资源 ETF 收益最高，科技 ETF 净申购最多，芯片 ETF 净申购规模最大。华夏、易方达、国泰 基金公司非货币 ETF 总规模排名前三。本周将有 9 只 ETF 发行，涵盖多个热门主题和板块。市场存在一定的变动和风格切换风险，需密切关注。

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