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宏观金融数据日报总结

一、核心内容概述

本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年7月31日发布的宏观金融数据日报，涵盖了货币市场流动性、股指行情综述及升贴水情况等关键内容，旨在分析当日金融市场动态及对后续走势的影响。

二、货币市场与流动性

1. 货币市场利率变化

2. 央行操作回顾

• 央行于7月31日以1.40%的中标利率开展了2705亿元7天期逆回购操作。
• 当日2530亿元逆回购到期，同时开展6000亿元隔夜逆回购操作。
• 8040亿元逆回购到期，单日净投放665亿元。
• 央行计划在8月3日再开展3000亿元隔夜逆回购操作，以缓解短期资金面结构性紧张。

3. 热评分析

• 昨日银行间资金面紧张有所缓解，DR001加权平均利率回落至1.40%上方，DR007升至1.45%上方。
• 央行的逆回购操作释放了短期流动性，有助于稳定市场对资金价格的预期。
• 未来操作将有助于缓解资金面压力，但整体流动性仍需关注。

三、股指行情综述

1. 主要股指收盘情况

2. 成交量与持仓量变化

3. 行业板块表现

• 涨幅居前：农林牧渔、食品饮料、银行、石油石化、美容护理。
• 跌幅居前：电子、综合、机械设备、国防军工、通信。

4. 热评分析

• 昨日A股整体弱势调整，主要指数集体收跌，科创50重挫5.38%，创业板指下跌3.97%。
• 全市场成交额为2.36万亿元，市场情绪偏弱。
• 中共中央政治局会议强调“深化资本市场投融资综合改革”，释放政策利好信号。
• 海外市场方面，美联储维持利率不变，但出现9:3的投票分歧，鹰派信号明显，美股暴跌。
• 部分科技巨头AI资本支出指引低于预期，引发对算力产业链景气度的担忧。
• 国内政策对冲效果有限，A股将延续震荡分化格局，市场波动加大。
• 建议投资者控制仓位，避免盲目追涨。

四、升贴水情况

• 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。
• 数据来源：Wind。

五、免责声明

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