20260610-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场分析总结

核心内容概述

本报告分析了碳酸锂、多晶硅和工业硅三大新能源相关期权品种的市场数据、期权因子及策略建议，涵盖标的期货价格走势、隐含波动率、持仓量PCR、成交额PCR、压力支撑位等关键指标，旨在为投资者提供市场洞察与策略参考。

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标的期货市场数据

碳酸锂（LC2609）

• 最新价：168460元
• 涨跌：+5620元
• 涨跌幅：+3.45%
• 成交量：238433万手（+51212万手）
• 持仓量：438866万手（+15484万手）

多晶硅（PS2609）

• 最新价：34280元
• 涨跌：-1260元
• 涨跌幅：-3.54%
• 成交量：89460万手（+22505万手）
• 持仓量：105396万手（+909万手）

工业硅（SI2609）

• 最新价：8515元
• 涨跌：-200元
• 涨跌幅：-2.29%
• 成交量：306204万手（+4207万手）
• 持仓量：246927万手（+4724万手）

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期权因子分析

碳酸锂期权

• 隐含波动率：维持在年平均0.5233上方
• 成交量PCR：0.66（-0.1）
• 持仓量PCR：0.78（-0.03）
• 压力位：180000元
• 支撑位：150000元

多晶硅期权

• 隐含波动率：维持在年平均0.5234上方
• 成交量PCR：0.5（+0.29）
• 持仓量PCR：0.28（+0.03）
• 压力位：50000元
• 支撑位：33000元

工业硅期权

• 隐含波动率：维持在年平均0.3180上方
• 成交量PCR：0.65（+0.36）
• 持仓量PCR：0.47（+0.03）
• 压力位：10800元
• 支撑位：8000元

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期权策略建议

碳酸锂期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建买入宽跨式策略，做多隐波向实波回归的均值修复收益，如：B_LC2609C180000，B_LC2609P154000

多晶硅期权

• 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取上涨预期的有限收益，如：B PS2609C36000，S PS2609C37000
• 波动性策略：建议构建买入宽跨式策略，做多隐波从低位回归的均值回归收益，如：B PS2609C38000，B PS2609P32000

工业硅期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建买入宽跨式策略，做多隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_SI2609C9000，B_SI2609P8100

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压力支撑位分析

碳酸锂

• 压力位：180000元
• 支撑位：150000元

多晶硅

• 压力位：50000元
• 支撑位：33000元

工业硅

• 压力位：10800元
• 支撑位：8000元

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市场趋势与波动性

• 碳酸锂价格持续上涨，隐含波动率维持在较高水平
• 多晶硅价格震荡下行，隐含波动率处于低位，存在回归均值的潜力
• 工业硅价格震荡调整，隐含波动率处于低位，也存在回归均值的可能

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风险提示与免责声明

• 本报告基于可靠资料，力求提供精确数据与客观分析，但不承担因信息使用导致的任何损失
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