布鲁金斯学会-从泄露的账户数据中可以看出精英如何使用离岸银行（英文）-2021.5-55页_8mb

总结：What Lies Beneath - 从泄露的银行数据看精英如何使用离岸银行

核心内容

本研究利用从曼岛银行（Cayman National Bank and Trust, Isle of Man）泄露的数据，分析了离岸银行客户及其存款的特征，揭示了离岸金融体系中财富隐藏和转移的机制。研究强调了离岸银行在税收规避和腐败财富转移中的作用，并探讨了当前测量离岸财富的方法存在哪些局限。

主要观点

1. 离岸银行客户多为高净值人群

   • 离岸银行的主要客户来自富裕国家，并且在这些国家中通常处于收入和财富分布的上层。
   • 这表明离岸银行主要服务于高净值个人和企业，而非普通民众。

2. 政治精英在离岸财富中占重要比例

   • 一部分离岸存款由与政治精英有关联的客户持有，这些客户包括现任和前任政治人物及其亲友。
   • 这些客户往往拥有更高的存款金额，并且更可能从其他避税天堂接收资金，这表明他们拥有更多的资源，并且倾向于隐藏财富所有权。

3. 离岸财富测量存在偏差

   • 当前主流的离岸财富测量方法（如BIS的Locational Banking Statistics）依赖于“直接对手方”来确定存款归属，这导致了大量存款被错误地归因于避税天堂。
   • 正确识别存款的最终受益人后，发现曼岛居民持有的离岸存款减少了32%，而非避税天堂居民持有的存款则翻倍，说明当前统计存在显著偏差。

关键信息

• 数据来源：数据由记者组织Distributed Denial of Secrets（DDOS）于2019年11月发布，来自曼岛的Cayman National Bank and Trust（CNBIOM）。
• 数据内容：包括4500名客户的账户信息、存款余额、账户关闭日期、账户类型以及客户与政治精英的关联信息。
• 研究发现：
  • 离岸银行的客户多来自富裕国家，且集中在收入和财富分布的上层。
  • 有相当一部分存款与政治精英相关，这些客户更可能持有高价值资产，并与其它避税天堂有资金往来。
  • 离岸银行常用的法律结构（如壳公司和信托）使财富归属难以追踪，导致主流统计方法（如BIS LBS）低估了非避税天堂居民的离岸财富。

研究方法与局限性

• 数据处理：研究者通过分析CNBIOM的客户数据库和用于编制BIS报告的Excel文件，重建了客户账户的月度和季度余额。
• 伦理考量：研究使用泄露数据，尽管存在伦理争议，但认为其符合公共利益，且数据已公开，无私人可识别信息。
• 数据代表性：CNBIOM仅占曼岛银行市场的较小份额，但其客户结构与整个曼岛离岸客户群体趋于一致，表明其数据具有一定的代表性。
• 准确性问题：尽管数据可能存在误差，但研究者通过第三方信息源进行了验证，认为数据整体上是可信的。

政策建议

• 改进报告要求：需要加强透明度和报告要求，以更准确地追踪离岸财富的最终受益人。
• 推动国际协作：应加强各国在税收信息交换方面的合作，以减少离岸财富的隐藏和转移。
• 优化测量方法：现有测量方法（如BIS LBS）存在偏差，应采用更精确的最终受益人识别方法来提高对离岸财富的估计准确性。

结论

该研究通过泄露数据揭示了离岸金融体系中财富隐藏的机制，并指出当前测量方法的不足。研究呼吁改进监管和研究方法，以更好地理解离岸财富的分布及其对税收和不平等的影响。