清科季报：2016年Q3国资改革基金助PE募投升温，新能源汽车-体育领域投资拔得新筹_11页_497kb

清科季报：2016年Q3中国私募股权市场总结

核心内容

2016年第三季度，中国私募股权市场在募资和投资方面均表现出一定的活跃度，尽管募资数量有所下降，但募资金额仍实现增长。退出市场方面，IPO退出有所回暖，但新三板退出数量减少，导致整体退出案例数下降。

募资市场情况

• 募资总量：第三季度共募集247支基金，募资总额达2,767.61亿元人民币。
• 同比与环比变化：募资数量同比下降58.8%，环比下降27.4%；募资金额同比上升62.3%，环比上升38.9%。
• 平均募资额：单支基金平均募资额上升至19.2亿元人民币，高于上一季度的8.19亿元。
• 主要基金类型：
  • 成长基金：募集数量和金额最高，共募集172支，金额达1,958.65亿元。
  • 并购基金：募集33支，金额188.88亿元。
  • 房地产基金：募集22支，金额157.08亿元，环比增长266.7%。
  • 基础设施基金：募集20支，金额463.01亿元，平均募资额最高。
• 募资币种：
  • 人民币基金：239支，金额2,603.15亿元。
  • 外币基金：8支，金额164.46亿元，平均募资额高于人民币基金。

投资市场情况

• 投资案例总数：801起，同比减少2.2%，环比增长1.6%。
• 投资金额：1,141.03亿元人民币，同比下降4.9%，环比下降51.1%。
• 投资策略分布：
  • 成长资本：案例数693起，占比86.5%；金额607.39亿元，占比53.2%。
  • PIPE投资：案例数86起，金额408.49亿元，占比35.8%。
  • 房地产投资：13起，金额85.06亿元。
  • 并购投资：9起，数量较少。
• 行业分布：
  • 互联网行业：案例数185起，金额210.29亿元，占比18.4%。
  • 汽车行业：金额107.42亿元，成为第三大投资行业。
  • IT、金融、生物技术/医疗健康、娱乐传媒：保持较高关注度。
  • 体育行业：KEEP、暴风体育、懒熊体育等企业获得融资。
• 地域分布：
  • 北京：案例数237起，金额284.52亿元。
  • 上海：案例数126起，金额144.32亿元。
  • 深圳：案例数81起，金额未明确，但整体占比达55.4%。
  • 江苏、浙江、福建、湖北：投资热度上升。

退出市场情况

• 退出案例总数：438例，较第二季度有所下降。
• 退出方式：
  • 新三板退出：318例，占比72.7%，仍为主要退出渠道。
  • IPO退出：77例，较第二季度增长明显，超过上半年总和。
• 退出行业分布：
  • 清洁技术：退出案例数最多，达57例。
  • IT：47例，排名第二。
  • 机械制造、互联网、化工原料及加工：退出案例数紧随其后。

关键信息与趋势

• 国资改革基金：中国国有资本风险投资基金完成首期募集，金额达1,310亿元人民币，成为最大“国家级”风险投资基金。
• 新能源汽车：成为汽车行业投资热点，带动整体行业投资增长。
• 体育行业：多家企业如KEEP、暴风体育等获得融资，显示该领域投资热度上升。
• IPO退出回暖：尽管新三板退出减少，但IPO退出数量回升，显示资本市场逐步恢复活力。
• 成长资本主导：成长资本仍是投资主流，占总投资案例数和金额的大部分。

数据来源与联系方式

• 数据来源：清科研究中心私募通数据库。
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  • 电话：400-600-9460
  • 邮箱：research@zero2ipo.com.cn
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清科集团简介

• 成立时间：1999年
• 业务范围：涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理。
• 核心产品：研究报告、定制咨询、私募通、评价指数等。
• 行业覆盖：涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购、房地产基金、TMT、清洁技术、医疗健康、大消费、现代农业、先进制造业等领域。

总结

2016年第三季度，中国私募股权市场在募资、投资与退出方面呈现出回暖趋势。成长基金和人民币基金仍是市场主导，而新能源汽车、体育和互联网行业成为投资热点。IPO退出数量回升，但新三板退出减少影响了整体退出数量。清科研究中心通过私募通数据库为市场提供全面、精准的数据支持，助力投资者决策。