20230828-安信证券-计算机行业周报_印花税下调_证券IT蓄势待发_14页_1mb

文档内容总结

核心内容

2023年8月28日起，中国对证券交易印花税实施减半征收，这是自2008年9月19日单向征收以来的首次调整。该政策旨在活跃资本市场、提振投资者信心，预计将带动证券行业的IT资本开支增长，同时推动证券集中交易系统、风控系统等模块的改造需求。

此外，自7月24日中央政治局会议首次提出“活跃资本市场”以来，一系列政策陆续出台，包括调整股票申报数量、降低证券交易经手费、完善股份减持制度、降低融资保证金比例等，进一步推动资本市场活跃度提升。

主要观点

• 证券IT领域：政策调整将带来交易制度和IT系统的改造需求，证券行业IT资本开支有望扩张。
• B端厂商：关注恒生电子、金证股份、顶点软件等公司。
• C端厂商：同花顺、指南针、财富趋势等互联网金融企业将受益于政策推动带来的市场成交额提升。

关键信息

• 印花税调整：自2023年8月28日起，证券交易印花税减半征收。
• 股票申报数量调整：沪市主板和深市股票申报数量由100股（份）整数倍调整为100股（份）起，以1股（份）递增。
• 证监会措施：包括降低经手费、佣金费率，修订融资融券交易细则，降低保证金比例，限制控股股东减持等。
• 市场表现：本周计算机行业指数下跌4.37%，在中信30个行业中排名第22位。
• 政策影响：活跃资本市场将带来成交额提升，利好相关IT企业。

行业动态与趋势

数字金融

• 常州市数字人民币钱包数量增长显著，支持数字人民币支付的商户门店数持续上升。
• 上海银行通过DCMM4级认证，成为全国首家通过该认证的城市商业银行。
• 山东高速在济南、青岛区域收费站支持数字人民币支付，提升公众出行支付体验。

智能网联汽车

• 北京亦庄5G智能网联示范基地实现跨省互联，推动车联网商业化应用。
• 2023年1-6月乘用车L2以上ADAS功能渗透率提升至43.6%。
• 车载中控娱乐系统前装标配渗透率超90%，AR HUD市场增长迅速。

AI大数据应用

• 《开放加速规范AI服务器设计指南》发布，有助于AI芯片研发和系统适配。
• 高盛预测生成式AI投资规模到2025年将达2000亿美元。
• Gartner数据显示AI芯片市场年增长率超20%，预计2027年市场规模将超1194亿美元。

数字经济

• 甘肃·庆阳全国一体化算力网络枢纽节点正式上线，数据要素流通平台完成首笔交易。
• 财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，规范数据资源管理与披露。

医疗信息化

• 医学影像信息系统市场格局分散，综合类厂商占据较大市场份额。
• 2022年中国医疗IT应用市场规模首次破千亿，预计2025年将达1690.8亿元。

重点公司动态

工业软件

• 盈建科：上半年营收下降，净利润亏损。
• 宝信软件：与上海移动合作推出“安心达”平台。
• 容知日新：上半年营收微降，净利润亏损。

基础工具链

• 霍莱沃：营收增长，但扣非净利润下降。
• 索辰科技：营收增长，但净利润亏损。

基础软硬件

• 中国长城：营收下降，净利润亏损。
• 浪潮信息：营收和净利润大幅下降。
• 中科曙光：营收和净利润均增长。
• 龙芯中科：营收下降，由盈转亏。
• 海光信息：营收和净利润增长显著。
• 宝兰德：扭亏为盈。

AI大数据应用

• 金山办公：营收和净利润均增长。

智能网联车

• 千方科技：净利润大幅增长。
• 锐明技术：营收和净利润增长显著。
• 道通科技：营收和净利润增长显著。
• 捷顺科技：营收和净利润增长显著。

政务信息化

• 新点软件：营收下降，净利润亏损。
• 德生科技：营收和净利润均增长。

医疗信息化

• 创业慧康：拟回购股份用于员工持股计划。

数字金融

• 恒生电子：扭亏为盈，净利润增长显著。
• 新大陆：营收和净利润增长显著。
• 中科软：营收和净利润均增长。
• 顶点软件：营收和净利润均增长。

卫星互联网

• 中科星图：营收和净利润增长显著。
• 佳缘科技：营收和净利润均下降。

建议关注

• 基础工具：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、中望软件、索辰科技、华大九天。
• 智能汽车：德赛西威、中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、万集科技。
• 行业相关：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。
• 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。
• 人工智能：金山办公、科大讯飞、海康威视、商汤-W、奥比中光、寒武纪。
• 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。

风险提示

1. 宏观经济变化影响企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动加大，影响科技产业发展。