通信行业：通信板块最新组合-240824-浙商证券-34页_1mb

通信板块最新组合2024年8月24日行业评级为看好，由张建民、王逢节、徐菲等分析师提出。报告指出通信（申万）板块PE（TTM）为2730倍，低于近5年PE中位数的3388倍。上周通信行业指数下跌153%，VGPP组合平均跌幅达159%。SCAD新框架强化了“保障配套”环节，构建“数据+算力+应用”研究框架。VGPP模型综合估值、成长/股息、业绩及景气度催化四个维度量化个股机会，权重分别为20/10/30/40。重点推荐AI应用标（如亿联网络）、液冷受益股（英维克）、海缆龙头（中天科技/亨通光电）和三大运营商（中国移动/中国电信/中国联通），结合国家政策支持、云厂商资本开支增长及产业链景气度提升，科技成长与高股息属性有望驱动估值重估。风险包括市场竞争、AI发展不及预期等。