计算机行业专题研究：海外科技巨头季报回顾，Scaling+law不变，变化在推荐算法在内的AI场景有望跑通与巨头开始考虑NV外的第二选择-240901-天风证券-15页_1mb

海外科技巨头2024年季报显示，AI算力需求持续高增长，Capex支出同比增长54%，环比增长显著。微软、谷歌、Meta和亚马逊在AI芯片和算法上取得突破：微软Copilot用户超77,000家，使用AMD和Nvidia芯片；谷歌推出Trillium AI加速器，性能提升5倍；Meta开发LLaMA3 405B模型，训练算力需求预计增长10倍，并推动生成式推荐算法发展；亚马逊AWS芯片优化AI应用。AI芯片市场分化，Nvidia之外的参与者如Google TPU和AMD MI300表现亮眼，市场或迎更多竞争。未来，AI模型训练和推理需求预计10倍增长，生成式推荐算法将结合序列数据，提升效率。建议关注寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光、软通动力等公司。风险包括AI算力需求下降、芯片竞争加剧和政策不确定性。（注：字数488）