20260707-开源证券-传媒行业点评报告_信通院打通优质合成数据来源_物理AI发展有望提速_3页_495kb

传媒行业点评总结

核心内容

2026年7月7日发布的行业点评报告指出，物理 AI 产业正迎来快速发展阶段，主要得益于数据资源的不断丰富与技术的持续突破。报告强调了数据在物理 AI 发展中的关键作用，认为高质量的合成数据将显著提升模型的泛化能力和实际应用效果，进而推动整个行业规模的扩大。

主要观点

• 数据是物理 AI 智能涌现的基础：真实工业场景中的数据采集和合成数据的生成对于训练具有实际操作能力的 AI 模型至关重要。
• 信通院推动数据集升级：中国信通院联合清华大学、京东、埃夫特等多方力量，发布工业领域具身智能机器人训练数据集2.0，实现三大创新突破：
  • 构建首个“试错纠错”数据体系，提升模型的自适应纠偏能力；
  • 创新“作业即采集”数据组织模式，以第一人称视角记录真实操作，提升数据获取效率与真实性；
  • 数据采集现场化，形成更贴近真实作业逻辑的高质量数据资源。
• 数据开放共享加速技术落地：信通院计划联合生态伙伴开放更多真实工业场景，推动数据共享，增强物理 AI 在各垂类场景中的应用能力。
• 企业布局加速：风语筑与松应科技成立合资公司风应科技，聚焦物理 AI 基础设施，融合生成式 AI 与高精度仿真技术，推动虚实融合平台建设。凡拓数创则与行业协会合作，探索 AI 在制造业、服务业等高价值场景的应用。
• 市场前景广阔：思略特咨询预计 2030 年全球物理 AI 市场规模将达到 4300 亿欧元，弗若斯特沙利文预测 2024-2030 年全球具身智能机器人市场规模年复合增长率（CAGR）达 43%，显示物理 AI 市场潜力巨大。

关键信息

• 行业投资评级：看好（维持）
• 受益标的：包括风语筑、凡拓数创、索辰科技、奥比中光、天娱数科、五一视界、海清智元等。
• 技术方向：重点布局世界模型、仿真平台、真机实采设备等方向。
• 风险提示：
  • 物理 AI 技术发展不确定性；
  • 商业化进展不及预期；
  • 企业合作成果不达预期。

估值与分析方法说明

• 报告采用相对评级体系，以未来6~12个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅为依据；
• 基准指数包括：A股沪深300指数、港股恒生指数、新三板三板成指/三板做市指数、美股标普500或纳斯达克综合指数；
• 估值方法和模型存在局限性，结果不保证证券在该价格交易。

法律声明

• 本报告仅供开源证券客户参考，未经授权不得传播；
• 报告基于公开信息，不保证准确性或完整性；
• 报告内容不构成投资建议，投资者需自主决策并承担风险；
• 开源证券可能参与、投资或持有报告涉及的证券，或提供相关服务。

分析师承诺

• 分析师具备证券投资咨询执业资格，独立、客观出具报告；
• 报告内容反映分析师研究观点，分析基于假设，结果可能因假设不同而有差异；
• 分析师报酬与报告推荐意见无直接或间接关系。

总结

物理 AI 作为连接数字世界与物理世界的重要技术，正通过数据资源的优化与技术突破加速发展。信通院牵头的数据集升级，为行业提供了更高质量、更贴近实际场景的数据基础，有助于提升模型的泛化能力与实际应用效果。同时，企业间的合作与布局进一步推动了物理 AI 在多个高价值场景的落地。未来，随着数据开放共享的推进和核心技术的成熟，物理 AI 市场有望实现快速增长。