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商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示商品期货市场的关键指标，包括仓单十日增长率、仓单BOX图、基差/现货比值、近月与主力合约价差以及现货进口利润与主力合约盘面毛利等。这些数据为投资者提供了市场供需、价格走势及利润情况的参考，帮助其进行投资决策。

主要观点

1. 仓单变化趋势分析

• 图1至图4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率及BOX图，用以反映各品种期货合约的库存变动情况。
• 仓单增长率可作为市场供需变化的指标，BOX图则用于分析仓单数据的分布范围和波动情况，帮助识别异常值和市场趋势。

2. 基差与现货价格对比

• 图9至图12显示了各商品品种的基差与现货价格对比，基差是期货价格与现货价格之间的差异，用于衡量市场对未来价格的预期。
• 基差数据来源于Wind，是全国典型现货指标的测算结果，为市场趋势提供参考。

3. 近月与主力合约价差

• 图13至图16展示了近月合约与主力合约之间的价差，近月合约使用的是近月交割指标，而主力合约使用Wind主连数据。
• 价差反映了市场对近期和远期价格的预期差异，有助于判断市场投机情绪和资金流向。

4. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17和图18分别展示了部分商品品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利，为投资者提供关于现货市场和期货市场盈利情况的参考。
• 这些数据有助于分析商品的国际价格波动对国内市场的影响，以及期货市场的价格表现。

关键信息

• 数据来源：图表数据主要来自Ricequant和Wind，由华泰期货研究院提供。
• 时间滞后：现货价格数据可能滞后2-3天，当日数据取最新一次更新的现货价格。
• 免责声明：本报告基于公开信息编制，不保证数据的准确性与完整性，仅作参考。投资者应独立判断，不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。
• 版权信息：本报告版权归华泰期货有限公司所有，未经书面许可，不得以任何形式使用或传播。

投资咨询团队

• 陈辰：量化组研究员，联系方式：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com
• 何绪纲：量化组研究员，邮箱：hexugang@htfc.com
• 王英武：黑色建材组研究员，邮箱：wangyingwu@htfc.com
• 王海涛：黑色建材组研究员，邮箱：wanghaitao@htfc.com
• 潘翔：能化组研究员，邮箱：panxiang@htfc.com
• 张志栋：农产品组研究员，邮箱：zhangzhidong@htfc.com
• 彭鑫：FICC组研究员，邮箱：pengxin@htfc.com

公司信息

• 公司名称：华泰期货有限公司
• 公司地址：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
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• 公司网址：www.htfc.com

投资咨询资质

• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

本报告为投资者提供了多维度的商品市场分析工具，涵盖库存变化、价格差异及盈利情况，具有较高的参考价值。