20210906-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1mb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告主要跟踪了商品市场中各类品种的仓单变化、基差情况以及近月与主力合约价差等关键指标，旨在为投资者提供市场趋势分析和决策参考。报告涵盖贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品，通过图表形式展示了相关数据的变化趋势和统计分布。

主要观点与关键信息

1. 仓单十日增长率分析

• 图1-图4 分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 仓单增长率反映了市场参与者对未来价格走势的预期，是判断市场供需变化的重要指标。
• 通过观察增长率的变化，可以推测各品种的库存趋势和市场活跃度。

2. 仓单BOX图分析

• 图5-图8 展示了各类商品的仓单BOX图，用于显示仓单数据的分布情况。
• BOX图有助于识别异常值和数据波动范围，从而更全面地理解市场动态。
• 该图结合了中位数、四分位数等统计信息，便于进行对比分析。

3. 基差与现货价格关系

• 图9-图12 显示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。
• 基差是期货价格与现货价格之间的差额，是衡量市场供需和预期的重要工具。
• 图表数据来源于Wind，具有较高的参考价值。

4. 近月与主力合约价差分析

• 图13-图16 展示了各类商品近月与主力合约的价差变化。
• 价差反映了市场对近期交割的关注程度，以及主力合约的市场影响力。
• 近月交割指标和Wind主连数据的结合，提供了更全面的市场视角。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图17 显示了部分品种的现货进口利润，反映了现货市场的实际收益情况。
• 图18 展示了主力合约的盘面毛利，有助于评估期货市场的盈利空间。
• 这两项数据是评估市场参与者的实际操作利润的重要依据。

数据来源与说明

• 现货价格：通常滞后2-3天，当日数据取最新一次更新的现货价格。
• 基差数据：基于全国典型现货指标测算，仅供参考趋势。
• 近月与主力合约价差：近月使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据。
• 数据来源：Ricequant、Wind及华泰期货研究院。

投资咨询信息

• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
• 研究院量化组成员：
  • 陈辰，联系方式：0755-23887993，邮箱：chenchen@htfc.com，从业资格号：F3024056，投资咨询号：Z0014257
  • 何绪纲，邮箱：hexugang@htfc.com，从业资格号：F3069194
  • 王英武，邮箱：wangyingwu@htfc.com，从业资格号：F3054463
  • 王海涛，邮箱：wanghaitao@htfc.com，从业资格号：F3057899
  • 潘翔，邮箱：panxiang@htfc.com，从业资格号：F0286011
  • 张志栋，邮箱：zhangzhidong@htfc.com，从业资格号：F3042068
  • 彭鑫，邮箱：pengxin@htfc.com，从业资格号：F3066607

免责声明

• 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告所载意见、结论及预测仅反映发布当日的观点，不同时期可能有不同结论。
• 投资者应自行判断，不依赖本报告进行投资决策。
• 本报告版权为华泰期货有限公司所有，未经书面许可，不得擅自使用或传播。

公司信息

• 公司总部：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com