20250708-国盛证券-量化点评报告_传媒_电子进入超配区间_哑铃型配置仍是最优解_10页_8mb

核心观点

传媒和电子行业拥挤度明显回落至较低水平，同时处于“强趋势－高景气”象限，进入超配区间，值得重点关注。

配置建议

当前推荐的哑铃型配置：

• 左手稳定价值：银行、非银、有色、钢铁、农林牧渔
• 右手科技：传媒、电子
  具体配置权重：
  银行 20%、非银 19%、有色 17%、传媒 16%、电子 13%、钢铁 9%、农林牧渔 7%。

推荐ETF组合

证券公司、有色金属、中证银行、中证传媒、金融地产、CS电池、细分机械、中证农业、CS创新药、国证芯片等。

风险提示

模型结论基于历史数据，存在失效风险，需根据市场变化灵活调整。

请仔细阅读报告中完整的风险提示和免责声明。