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报告摘要
2018年10月17日财经总结
核心内容概览
本日为2018年第201期，总第375期，市场整体呈现下跌趋势，A股三大指数创阶段新低，成交量萎缩至地量。美股在强劲财报和就业数据推动下大幅反弹，提振了投资者信心。同时，宏观经济数据、政策动态及行业与公司信息也对市场产生重要影响。
主要指数表现
| 指数 | 收盘价 | 16日涨跌 (%) | 10月涨跌 (%) | 2018年涨跌 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 2546.33 | -0.85 | -9.75 | -23.01 |
| 深证成指 | 7298.98 | -1.95 | -13.12 | -33.89 |
| 沪深 300 | 3100.97 | -0.81 | -9.83 | -23.07 |
| 创业板指 | 1216.69 | -2.68 | -13.79 | -30.58 |
| 中小板指 | 4930.41 | -2.21 | -14.27 | -34.74 |
| 上证 50 | 2415.49 | 0.12 | -7.33 | -15.56 |
| 中证 100 | 3352.73 | -0.17 | -7.92 | -17.85 |
| 中证 1000 | 4261.17 | -2.24 | -14.56 | -39.28 |
| 恒生指数 | 25462.26 | 0.07 | -8.37 | -14.90 |
| 日经 225 | 22549.24 | 1.25 | -6.51 | -0.95 |
| 法 CAC40 | 5173.05 | 1.53 | -5.83 | -2.63 |
| 德国 DAX | 11776.55 | 1.40 | -3.84 | -8.83 |
| 富时 100 | 7059.40 | 0.43 | -6.00 | -8.17 |
| 道琼斯 | 25798.42 | 2.17 | -2.49 | 4.37 |
| 纳斯达克 | 7645.49 | 2.89 | -4.98 | 10.75 |
| 标普 500 | 2809.92 | 2.15 | -3.57 | 5.10 |
| 纽约期油 | 71.55 | 0.00 | -2.72 | 19.05 |
| 纽约期金 | 1230.50 | 0.00 | 2.87 | -5.72 |
| RMB/USD | 6.92 | -0.12 | 0.54 | 6.24 |
| USD/EUR | 1.16 | 0.00 | -0.10 | -3.26 |
| JPY/USD | 111.73 | 0.00 | -1.54 | -0.75 |
| 美元指数 | 95.07 | 0.00 | -0.13 | 3.05 |
主要观点
市场趋势
- A股三大股指昨日创阶段新低，市场恐慌情绪蔓延，成交量萎缩至地量。
- 美股在强劲财报和就业数据推动下大幅反弹，提振了投资者信心。
- 短期市场延续弱势，但中期底部特征明显，政策底持续显现，估值修复行情值得期待。
投资建议
- 持有仓位的投资者应保持理性，不宜盲目杀跌。
- 空仓投资者可抓住跌出的机会，适当布局。
宏观资讯
一、CPI、PPI涨幅总体平稳
- 9月CPI同比上涨2.5%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。
- 食品价格上涨3.6%，非食品价格上涨2.2%。
- PPI上涨3.6%，涨幅比上月回落0.5个百分点，受去年同期基数较高影响。
二、海南自由贸易试验区方案发布
- 国务院批准设立海南自由贸易试验区，对外资实行准入前国民待遇加负面清单管理制度。
- 在多个领域加大开放力度，包括种业、医疗、教育、旅游等，取消部分外资股比限制。
三、化解上市公司风险
- 北京证监局与海淀区政府座谈，探讨化解上市企业风险。
- 区属国资和东兴证券设立100亿元支持基金，首期20亿元已完成募资，用于化解股票质押风险。
四、银行间债券市场推出三方回购交易
- 推出三方回购交易以促进市场平稳健康发展，强化风险防控。
五、中国减持美债
- 中国所持美债连续三个月下降，8月持仓创去年6月以来新低。
行业资讯
一、CAR-T治疗推进
- 卫健委表示正在推进CAR-T治疗产品上市，相关概念股包括北陆药业、安科生物等。
二、谷歌重新进入中国市场
- 谷歌计划推出搜索和新闻产品，重新进入中国市场。
- A股相关公司如彩讯股份、省广集团获授权成为Google广告代理商。
三、LNG价格稳中有升
- 采暖季临近，LNG价格持续上涨，国内供需缺口预计在50亿-130亿立方。
- 掌握上游气源的企业如蓝焰控股、新天然气、广汇能源将受益。
四、涂料价格继续上涨
- 涂料行业整体价格上涨，龙头企业有望量价齐升。
- 嘉宝莉化工集团上调产品价格，预计未来3-5年行业保持7%增速。
五、降准后资金面宽松
- 降准释放中长期资金，银行负债端成本下降，净息差有望回升。
- 地方政府债务置换完成，降低银行风险溢价，银行业四季度业绩向好。
公司资讯
一、ST长生：面临暂停上市或退市风险
- 因巨额罚款和取消高新技术企业资格，公司存在暂停上市或退市风险。
- 吉林省食药监局拟处罚款91亿元，对公司经营业绩影响较大。
二、恒逸石化：前三季净利增长63.2%
- 公司前三季度营业收入增长29.18%，净利润增长63.2%。
三、宝信软件：前三季净利预增55%-65%
- 公司受益于主要客户所在钢铁行业需求回升，自动化、信息化收入增加。
四、中国石化：前三季度净利润增长54.7%-56.6%
- 国际原油价格上涨，公司上游业务改善，中下游业务优化，盈利能力提升。
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