20141117-广发证券-量化交易策略周报_午后波动特征显著SMT重回升势_12页_596kb

量化交易策略周报总结（2014年11月17日）

核心内容概述

本报告汇总了多个量化交易策略在本周、今年以来及期指上市以来的表现数据，重点分析了各策略的交易频率、收益率、成功率和最大回撤等关键指标。同时，提供了各策略的交易明细及历史表现图表，供投资者参考。

主要观点

• 市场波动性显著：本周市场波动较大，多数策略出现亏损，但部分策略如EMDT和SMT仍实现了正收益。
• 策略表现分化：不同策略在本周表现差异明显，如MFHT和SMT本周收益为正，而LPTT、收敛突变、日内波动极值、SLM等策略则亏损。
• 历史表现差异：从历史数据看，部分策略如EMDT和MFHT表现较为优异，而SLM和日内波动极值策略的回撤相对较大。
• SMT 策略表现突出：SMT 策略在本周实现2.34%的正收益，今年以来累积收益率达5.84%，且最大回撤控制在**-1.78%**，表现相对稳健。

关键信息汇总

本周表现概览

今年以来表现

期指上市以来表现

策略详细分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易4次，总体收益率为-0.57%，成功率25%，最大回撤-0.58%。
• 历史表现：总交易次数529次，累积收益率13.77%，成功率31.76%，最大回撤-10.76%。

收敛突变策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率-0.11%，成功率50%，最大回撤-0.40%。
• 历史表现：总交易次数852次，累积收益率85.33%，成功率27.82%，最大回撤-7.99%。

日内波动极值交易策略

• 本周表现：交易9次，总体收益率-1.17%，成功率11.11%，最大回撤-1.36%。
• 历史表现：总交易次数1240次，累积收益率56.90%，成功率26.13%，最大回撤-13.79%。

EMDT 策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率0.55%，成功率50%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：总交易次数623次，累积收益率186.17%，成功率45.99%，最大回撤-5.75%。

SLM 策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-2.33%，成功率0%，最大回撤-2.33%。
• 历史表现：总交易次数1110次，累积收益率93.46%，成功率34.50%，最大回撤-13.07%。

MFHT 策略

• 本周表现：交易2次，总体收益率0.04%，成功率100%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：总交易次数4027次，累积收益率49.03%，成功率61.16%，最大回撤-7.39%。

SMT 策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率2.34%，成功率40%，最大回撤-0.20%。
• 历史表现：总交易次数1111次，累积收益率150.62%，成功率31.23%，最大回撤-5.48%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据进行统计和建模，存在因市场波动性增加而失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，不应仅依赖本报告内容。

联系方式

• 分析师：张超，S0260514070002
• 电话：020-87555888-8646
• 邮箱：zhangchao@gf.com.cn

免责声明

本报告由广发证券发展研究中心发布，仅供内部重点客户参考，不对外公开。报告内容基于可靠来源，但广发证券不对其准确性或完整性做任何保证。报告仅供参考，不构成投资建议，使用本报告的任何损失由客户自行承担。