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德邦证券2023年10月策略研判与金股组合分析

投资要点

根据2023年9月27日德邦证券发布的研究报告，本月策略研判为：“10月，防守反击”。

背景分析

1. 市场状态：自9/22日起，A股三大指数集体收涨，打破上证指数连续6周下跌的趋势。9/15至9/22期间，市场止住了负向循环，表明当前处于低位，国庆节后可能酝酿反击行情。
2. 资金面变化：9月以来，人民币汇率与美元指数均出现走强，反映对国内政策稳定经济的信心，以及央行“坚决对单边、顺周期行为予以纠偏”的表态效果。
3. 反转因子：前期下跌较多的板块和个股蓄积更多动能，反转因子预计更为有效，重点行业主要在科技与核心资产。

行业重点

• 息披露和法律声明中提及的重点行业包括但不限于：
  • 医药：推荐毕得医药（688073SH）、九强生物（300406SZ）
  • 传媒：恺英网络（002517SZ）、腾讯控股（0700HK）
  • 环保：中国天楹（000035SZ）
  • 轻工：酷特智能（300840SZ）
  • 建材：北新建材（000786SZ）
  • 家电：石头科技（688169SH）
  • 军工：军工龙头ETF

策略关注

• 国内：恒生科技与核心资产
• 国际：恒生科技与大消费（含食品饮料、家电家居、消费建材、汽车、地产、医药、消费电子、社服等）
• 风险提示：地缘冲突、海外通胀、流动性收紧、疫情影响等

请务必阅读正文后信息披露与法律声明，投资需注意风险。