20260422-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_3mb
报告摘要
烯烃类期权市场总结
核心内容概览
本报告汇总了烯烃类期权品种（纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯、聚丙烯）的市场数据及期权因子分析，包括价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键信息。同时，结合市场行情，提供了相应的期权策略建议。
主要品种市场数据
纯苯期权 (BZ)
- 最新价：8250元
- 涨跌：-154元
- 涨跌幅：-1.83%
- 成交量：17112万手（较前日增加17112万手）
- 持仓量：19682万手（较前日增加380万手）
- 平值行权价：8200元
- 压力位：10000元
- 支撑位：8000元
- 加权隐波率：40.02%
- 加权隐波率变化：+2.43%
- 年平均隐波率：24.94%
- HISV20：68.76%
苯乙烯期权 (EB)
- 最新价：9685元
- 涨跌：-118元
- 涨跌幅：-1.20%
- 成交量：224326万手（较前日减少94995万手）
- 持仓量：86564万手（较前日减少11495万手）
- 平值行权价：9500元
- 压力位：10000元
- 支撑位：8000元
- 加权隐波率：36.90%
- 加权隐波率变化：-0.50%
- 年平均隐波率：30.33%
- HISV20：63.74%
塑料期权 (L)
- 最新价：7981元
- 涨跌：+13元
- 涨跌幅：+0.16%
- 成交量：567219万手（较前日减少185364万手）
- 持仓量：338959万手（较前日增加1518万手）
- 平值行权价：8200元
- 压力位：9000元
- 支撑位：7600元
- 加权隐波率：31.35%
- 加权隐波率变化：+3.55%
- 年平均隐波率：20.07%
- HISV20：59.98%
丙烯期权 (PL)
- 最新价：8046元
- 涨跌：-46元
- 涨跌幅：-0.56%
- 成交量：5347手（较前日增加463手）
- 持仓量：11311手（较前日增加750手）
- 平值行权价：8100元
- 压力位：8900元
- 支撑位：6000元
- 加权隐波率：59.08%
- 加权隐波率变化：+19.24%
- 年平均隐波率：19.56%
- HISV20：72.78%
聚丙烯期权 (PP)
- 最新价：8220元
- 涨跌：-24元
- 涨跌幅：-0.29%
- 成交量：544387万手（较前日减少230919万手）
- 持仓量：399412万手（较前日增加741万手）
- 平值行权价：8500元
- 压力位：9100元
- 支撑位：8000元
- 加权隐波率：32.26%
- 加权隐波率变化：+2.23%
- 年平均隐波率：19.04%
- HISV20：64.98%
关键期权因子分析
量仓PCR（成交量与持仓量比率）
| 品种 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 |
|---|---|---|---|---|
| 纯苯 | 0.44 | -2.78 | 0.71 | -0.05 |
| 苯乙烯 | 0.87 | -0.82 | 1.29 | -0.13 |
| 塑料 | 0.95 | -0.06 | 0.82 | +0.04 |
| 丙烯 | 0.23 | -1.27 | 1.15 | -0.01 |
| 聚丙烯 | 2.11 | +0.72 | 1.39 | +0.10 |
压力支撑位
| 品种 | 压力位 | 支撑位 |
|---|---|---|
| 纯苯 | 10000 | 8000 |
| 苯乙烯 | 10000 | 8000 |
| 塑料 | 9000 | 7600 |
| 丙烯 | 8900 | 6000 |
| 聚丙烯 | 9100 | 8000 |
主要观点与趋势
-
价格走势：
- 所有烯烃类期权标的期货均呈现下跌趋势，跌幅在0.16%至1.83%之间。
- 聚丙烯期权标的期货上涨0.29%，为唯一上涨的品种。
-
成交量与持仓量：
- 纯苯、苯乙烯、塑料期权成交量均有所波动，其中纯苯和苯乙烯成交量变化较大。
- 持仓量方面，纯苯、苯乙烯、聚丙烯持仓量增加，而丙烯持仓量变化较小。
-
隐含波动率：
- 所有期权品种的隐含波动率均高于年平均波动率，表明市场对价格波动的预期较高。
- 聚丙烯期权隐含波动率最高，为32.26%，且高于年平均波动率。
-
压力支撑位：
- 各期权品种均设定了明确的压力位和支撑位，反映出市场对价格区间预期较为一致。
期权策略建议
| 品种 | 方向性策略 | 波动性策略 |
|---|---|---|
| 纯苯 | 无 | 无 |
| 苯乙烯 | 无 | 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益 |
| 塑料 | 无 | 波动性较大，暂缓双卖策略 |
| 丙烯 | 无 | 无 |
| 聚丙烯 | 无 | 无 |
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