20170904-中债资信-建筑财务宝典系列四（专项篇）：“营改增”祸兮？福兮？_15页_1mb

建筑行业“营改增”影响分析总结

核心内容

中债资信发布的《建筑财务宝典系列四（专项篇）——“营改增”祸兮？福兮？》报告，系统分析了2016年5月1日起建筑业全面实行“营改增”试点政策后，对建筑企业财务状况及行业发展的多方面影响。报告指出，“营改增”虽表面上提高了税率，但实际税负和盈利变化需结合企业成本结构和毛利率综合判断。

主要观点

• 税率变化：建筑业“营改增”后，税率由3%提高至11%，但实际税负变化需考虑税基和可抵扣金额。
• 影响因素：建筑企业税负和盈利变化主要由成本中可抵扣比例（a）和原毛利率（Rs）决定。
• 不同计税方法：一般计税方法下，企业需考虑进项税额抵扣，简易计税方法下税率降低至3%，但实际税负仍低于原营业税税率。
• 细分领域差异：钢结构和专业工程因成本中可抵扣比例较高，受益明显；而房建和装饰领域因人工成本占比高，受负面影响较大。

关键信息

一、建筑业“营改增”背景

• 自2016年5月1日起，建筑业纳入“营改增”试点，税率由3%提高至11%。
• “营改增”旨在解决重复征税问题，通过增值税抵扣机制，减少企业税负。
• 增值税为价外税，与营业税（价内税）相比，税额可以转嫁，影响会计处理方式。

二、会计处理变化

• 进项税额：企业从国内采购货物和服务时，需借记“应交税费—应交增值税（进项税额）”。
• 销项税额：工程结算额需交纳销项税，贷记“应交税费—应交增值税（销项税额）”。
• 简易计税方法：适用于建筑服务清包工和甲供工程，税率3%，但实际税负为2.91%。

三、对建筑企业财务的影响

1. 收入与成本变化

• 收入：下降约9.91%。
• 成本：下降幅度与可抵扣比例a正相关，下降幅度为14.53%a。
• 毛利润：当a(1-Rs) > 68.20%时，毛利润上升；反之下降。

2. 毛利率变化

• 毛利率临界点：a > 68.20%时，毛利率上升；a < 68.20%时，毛利率下降。
• 影响程度：原毛利率越低，影响幅度越大。

3. 净利润变化

• 净利润临界点：a(1-Rs) > 47.56%时，净利润上升；反之下降。
• 影响方向：成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，净利润上升幅度越大。

4. 分细领域影响

• 钢结构：因主材占比高，可抵扣比例高，受益明显。
• 专业工程：机械成本占比高，可抵扣比例高，受益显著。
• 房建：毛利率低，可抵扣比例低，税负上升，盈利下降。
• 装饰：人工成本高，可抵扣比例低，负面影响最大。

四、简易计税方法及税负影响

• 适用范围：清包工、甲供工程，且仅适用于房屋建筑工程。
• 税负影响：采用简易计税方法后，税负下降，但甲方获得的进项税额抵扣减少。
• 企业博弈：建筑企业与甲方在业务形式选择上存在博弈，选择不同计税方式以优化税负。

五、对建筑行业发展的影响

• 解决资质挂靠问题：促进建筑企业完善资质管理，减少不合规的挂靠行为。
• 完善发票管理：推动材料、机械、人工等成本发票的规范化和合法化。
• 长期税负趋势：尽管短期内多数领域税负上升，但随着产业链抵扣链条完善，长期税负有望整体下降。

结论

“营改增”对建筑行业的影响因企业成本结构和毛利率不同而存在显著差异。成本中可抵扣比例a越高、原毛利率Rs越低，企业越可能在“营改增”中受益。钢结构和专业工程领域表现较好，而房建和装饰领域则面临较大挑战。同时，“营改增”有助于推动行业规范化、健康发展，长期来看，税负有望整体下降。