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铁矿石期货周报总结（2021年4月16日）

一、核心内容概览

1. 周度数据

2. 周度观点策略总结

• 价格走势：本周铁矿石期现货价格大幅上涨。
• 影响因素：
  • 周初受奥巴马铁矿石发运总量大幅回落影响，I2109合约增仓上行并突破1000元/吨关口。
  • 钢价坚挺对矿价形成支撑。
  • 贸易商挺价意愿较强。
• 库存情况：港口库存止跌回升，现货供应仍相对宽松。
• 未来展望：随着节前钢厂补库需求及I2109合约贴水现货较深，后市期价或陷入区间震荡偏强运行。
• 技术分析：I2109合约重心上移，MACD指标显示DIFF与DEA向上走高，红柱小幅放大；BOLL指标显示上轨与中轴开口向上。
• 操作建议：建议在1010-1090区间低买高抛，止损15元/吨。

二、主要观点与关键信息

1. 多空因素分析

• 利多因素：
  • I2109合约贴水现货较深。
  • 钢价坚挺对矿价形成支撑。
  • 贸易商挺价意愿较强。
• 利空因素：
  • 钢厂采购较为谨慎，按需采购。
  • 本周铁矿石港口库存增加。

2. 市场数据亮点

• 现货价格：4月16日青岛港62%澳洲粉矿价格为1298元/干吨，周环比上涨58元/干吨。
• 期现基差：16日基差为252元/吨，周环比下降9元/吨。
• 跨期套利：I2109合约走势强于I2201合约，16日价差为86.5元/吨，周环比上涨5.5元/吨。
• 螺矿比：16日螺矿比值为4.89，周环比下降0.28。
• 钢厂开工率：4月16日Mysteel调研247家钢厂高炉开工率为78.13%，环比增加0.26%。
• 钢厂库存：样本钢厂进口铁矿石库存总量为11641.1万吨，环比增加172.37万吨。
• 钢厂日耗：当前样本钢厂的进口矿日耗为290.29万吨，环比增加2.67万吨。
• 港口库存：全国45个港口铁矿石库存为13315.37万吨，环比增加216.55万吨；日均疏港量290.01万吨，环比增加9.1万吨。
• 发运情况：澳大利亚、巴西铁矿石发运总量为2012.4万吨，环比减少391.7万吨。
• BDI指数：4月15日BDI为2323，周环比上涨145，涨幅11.4%。
• 矿山产能利用率：截止4月9日，全国126座矿山样本产能利用率为66.36%，环比增加0.51%；库存141.85万吨，环比增加11.1万吨。

三、总结

本周铁矿石期现货价格均出现显著上涨，期货价格突破1000元/吨关口，现货价格稳步攀升。市场多空因素交织，一方面钢厂补库需求及钢价坚挺支撑矿价，另一方面港口库存增加和钢厂采购谨慎对价格形成压制。技术面上，I2109合约呈现震荡偏强走势，建议投资者关注1010-1090区间操作机会。整体来看，铁矿石市场仍具备一定上涨动力，但需警惕库存增加对价格的压制作用。