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区块链与AI、元宇宙：算力的下一个主战场

核心内容概述

本文围绕区块链、AI与元宇宙之间的关系展开，重点分析了算力作为技术发展的核心驱动力，以及英伟达在这一领域的重要布局。文章指出，随着AI与元宇宙技术的快速发展，算力需求持续增长，成为未来投资的重要方向。

主要观点

算力架构迭代与AI发展

• 英伟达在9月GTC大会上展示了新一代Ada Lovelace架构，显著提升了AI核心与光影追踪核心的性能。
• 新一代GPU产品RTX40系列的性能较上一代提升3倍，标志着AI计算进入大规模加速阶段。
• 数据中心训练芯片H100实现全面量产，适用于工业、医疗、云计算等多个领域。
• Grace CPU借助Neoverse V2核心，进一步提高性能与效率。

AIGC成为算力新战场

• 预训练大模型是AI行业的重要趋势，英伟达通过推出NeMoLLM和BioNeMoLLM服务，降低用户使用门槛。
• AIGC（人工智能生成内容）的发展将推动算力需求暴增，尤其是在视频、游戏等领域的应用。
• GPU专用计算集群将成为提高模型精度和用户体验的关键。

Omniverse推动工业元宇宙

• 英伟达通过Omniverse Cloud为工业元宇宙提供支持，其IaaS产品基于全球分布式数据中心网络。
• 该产品为用户提供完整的开发工具、跨工具协同能力，以及企业决策支持，有助于降本增效。
• 元宇宙正从游戏场景向工厂、设计等B端领域扩展，成为各行业生产赋能的重要工具。

关键信息

• 算力作为基础设施：算力是AI与元宇宙发展的底层支撑，其需求将持续增长。
• 技术应用方向：
  • AI云服务：NeMoLLM和BioNeMoLLM服务将推动AIGC内容生成。
  • 元宇宙平台：Omniverse Cloud赋能3D设计与协作，助力工业元宇宙建设。
• 投资建议：
  • 关注算力终端设备、网关设备、边缘计算设备及云游戏商业模式。
  • 推荐标的包括：中兴通讯、锐捷网络、新易盛、天孚通信、沪电股份、澜起科技等。
• 投资评级：本文为“增持”评级，表明对相关行业和公司的积极看好。

风险提示

• 代码漏洞风险：基于代码的系统存在漏洞可能带来重大经济损失。
• 区块链政策监管风险：全球各国对区块链技术、项目融资及代币的监管尚不明确，行业发展存在不确定性。

行业走势

• 本文认为，随着AI与元宇宙的融合，算力将成为新的投资热点，推动相关产业链的发展。

作者信息

• 分析师：宋嘉吉
• 执业证书编号：S0680519010002
• 邮箱：songjiaji@gszq.com

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