20250427-德邦证券-计算机行业周报_AI应用政策高度持续提升_AI政务先行_2页_464kb

文档总结：人工智能与政务应用的发展前景及投资建议

核心内容

本报告由德邦证券计算机行业分析师陈涵泊与李佩京共同撰写，研究助理为王思，主要围绕人工智能（AI）技术的政策导向、行业发展现状及投资建议展开分析。报告指出，随着人工智能技术的快速演进和政策支持力度的加大，AI在政务、办公、教育、医疗等多个领域的应用正加速落地，形成新的发展机遇。

主要观点

1. 政策导向明确，AI发展进入新阶段

• 中共中央政治局于2025年4月25日就加强人工智能发展和监管进行集体学习，强调要坚持自立自强，突出应用导向，推动人工智能健康有序发展。
• 2024年和2025年“人工智能+”被写入《政府工作报告》，标志着国家对AI技术融合应用的高度重视。
• AI技术正与传统产业深度融合，支持大模型的开发、训练和应用，推动行业智能化升级。

2. AI应用广泛，政务领域率先落地

• 我国政务服务正通过技术赋能提升效率与质量，AI政务成为先行领域之一。
• 自2015年起，政府工作报告已多次提出“互联网+政务服务”，地方政府逐步探索AI与政务的融合。
• 合肥与科大讯飞合作，将“星火”大模型应用于政府办公、政务服务和智慧司法等领域。
• 2025年，随着DeepSeek等大模型的推广，地方政府积极部署AI技术，提升政务服务智能化水平。

3. AI技术加速场景落地，行业应用占比提升

• 截至2024年8月，全国已备案的人工智能大模型达197个，其中行业大模型占比69%，涉及教育、金融、办公、政务、医疗等多个领域。
• AI技术正从“单点工具”向“数字员工”演进，推动应用场景不断拓展。

关键信息

1. 技术与政策双轮驱动

• 国家政策持续支持AI发展，强调“人工智能+”行动，推动AI技术与各行业深度融合。
• DeepSeek等大模型的创新突破，助力AI平权，促进技术在政务等领域的规模化应用。

2. AI政务发展迅速

• AI政务已在多个地方政府落地，包括北京、上海、杭州、深圳等。
• DeepSeek模型已在72个省级或市级政府部门部署，覆盖东部、中部、西部和东北地区。

3. 投资建议

• AI政务：建议关注博思软件、中科江南、税友股份、金桥信息、新点软件、数字政通、中国软件、科大讯飞、海康威视、大华股份、太极股份等公司。
• AI办公：建议关注金山办公、万兴科技、福昕软件、彩讯股份、泛微网络、致远互联、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、汉得信息等公司。
• AI+教育/电商/医疗：建议关注科大讯飞、佳发教育、鸥玛软件、盛通股份、值得买、焦点科技、小商品城、润达医疗、嘉和美康、创业慧康等公司。

风险提示

• 技术发展不及预期
• 政策落地不及预期
• 地缘政治冲突

分析师与研究助理简介

• 陈涵泊：德邦证券计算机行业首席分析师，拥有多年计算机行业研究经验，擅长云计算及产业前瞻分析。
• 李佩京：德邦证券计算机行业高级研究员，曾就职于中信建投、浙商研究所，擅长AI算力及行业模型分析。
• 王思：德邦证券计算机行业研究助理，主要覆盖云计算、工业软件、网安等方向。

投资评级说明

• 投资评级基于报告发布后6个月内市场表现与基准指数的对比。
• 优于大市：预期行业整体回报高于基准指数10%以上。
• 中性：预期行业整体回报介于-10%至10%之间。
• 弱于大市：预期行业整体回报低于基准指数10%以下。

法律声明

• 本报告仅供德邦证券客户使用，不构成投资建议。
• 报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
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