20241115-财信证券-晨会纪要_8页_625kb

市场表现与数据

市场主要指数低开低走，A股全市场成交额较前一交易日大幅缩量至2万亿元以下，个股下跌数量接近4900家。从板块风格来看，蓝筹板块领跑（如上证指数下跌1.73%），但创新成长板块（如创业板指下跌3.40%）表现较弱。中小盘股如中证1000指数跌幅达3.12%。
估值方面，上证指数市盈率（TTM）达144.7倍，处于历史高位；与此同时，银行、家用电器、综合股涨幅居前（商贸零售、电子、国防军工等跌幅居前）。

免责条款

本报告仅供内部参考，投资者据此操作，风险自担。

晨会聚焦

市场策略

短期情绪退潮，市场呈现结构性机会。尽管市场缩量调整，但随着15日重要经济数据发布及风险集中释放，市场仍有可能继续上行。后市风格或将扩散化、多元化，建议重点关注以下方向：

1. 低位补涨方向：关注基本面良好且有业绩支撑的低位股。
2. 自主可控方向：中美关系、科技政策变化加剧引发关注，半导体、信创、工业母机、国防军工板块受重视。
3. 科创并购重组：政策利好下，科创领域的并购预期增强，相关标的可关注。
4. 化债及降息受益股：如环保、建筑类企业（业务ToG端、应收账款占比高）以及黄金、白银板块。

行业与公司动态

• 欧盟关税落地：对中国的高空作业平台征收高额关税，涉及多家中国企业，需关注关税对相关公司业绩的冲击。
• OpenAI即将推出AI助理：代号“Operator”，专注自动化操作，增强模型推理能力，商业化前景看好。
• 公司事件简述：东方盛虹拟增持不低于20亿（不超过40亿），丰乐种业、京基智农发布定增计划，拟扩大主业规模，生猪养殖、种业存在弹性。

湖南经济动态

• 林下经济产值达605亿元，示范基地居全国第一，推动“湘九味”等中药材产业集群的构建。
• 新威凌减持股份，13.49%股份计划于近期出售，市场需关注股权变动影响。

研究报告集锦

计算机行业

推荐重点：信创板块与AI算力板块，估值分位较高，契合政策驱动与技术突破趋势。

总结

报告涵盖A股市场全面分析，重点指出了当前宏观经济环境对市场的影响，以及后续应当关注的政策方向和结构性机会。建议投资者继续保持对高景气赛道的关注，同时规避高估值主题板块，聚焦基本面扎实的企业和受益于政策支持的行业进行布局。