20160613-安信证券-晨会纪要_18页_672kb

报告摘要

2016年6月13日的晨会纪要涵盖了公司评论、行业评论、策略评论以及固定收益评论等多个方面，重点分析了市场趋势、行业动态和投资机会。整体来看，市场情绪有所改善，风险偏好回升，投资机会集中在新能源、智能制造、军工电子和PPP模式等领域。

康得新
- 与《中国好声音》合作推广裸眼3D技术，是目前提供成熟解决方案的公司之一。
- 未来在显示领域、VR/AR、柔性显示等有较大发展潜力。
- 公司上市以来保持50%的复合增速，未来5年有望维持30%以上的增速。
- 作为中国3M的潜在代表，被看好达到千亿市值。
捷尚股份 (832325.OC)
- 战略符合智能视频大数据行业发展趋势，技术实力强。
- 近三年财务状况稳健，毛利率和净利率均呈上升趋势。
- 首次给予增持-A的投资评级，预计2016-2018年收入增速分别为71.3%、33%、18.4%，净利润增速分别为112.6%、45.7%、25.5%。
特锐德
- 拟中标安庆市新能源电动汽车充电基础设施PPP项目，显示公司在充电设施领域的布局成果。
- 通过PPP模式打造区域充电龙头，拓展新能源车销售与相关服务。
- 公司有望成为涵盖“桩+车”的区域充电龙头，形成新能源车生态圈。
国睿科技
- 与14所主要领导沟通，认为走向资本市场是必然选择，对军工股形成利好。
- 国睿科技作为上市平台，未来在军工领域有较大发展空间。
- 军工电子行业将迎来电子化浪潮，建议中长期坚定看好国睿和军工。
智能音箱
- 智能音箱作为智能家居入口，重要性日益凸显，被列为TMT行业重点。
- 科大讯飞和和而泰等公司表现强势，建议关注其投资机会。

VR一体机
- 国内企业重点研究VR一体机，技术门槛高，但市场潜力大。
- 低时延、光学技术和Sensor算法是核心竞争力。
- 售电公司数目将大幅增加，售电侧参与度将逐步提高。
核电行业
- 核电机组招标重启预期升温，预计2016年招标数量将超预期。
- “华龙一号”作为主打机型，具备高国产化率，成本优势明显。
- 建议关注核电相关个股，如台海核电、中核科技、江苏神通等。
PPP模式
- PPP项目有望加速推进，重点推荐三类公司：PPP专业能力强的民企、业务链拓展的公司、市政园林类公司。
- 重点推荐金螳螂、洪涛股份、围海股份等。
光刻胶行业
- 光刻胶是半导体和新型显示材料的关键，国产替代需求快速增长。
- 国内企业如北京科华、苏州瑞红等在光刻胶研发方面取得突破。
- 上市公司如强力新材、永太科技、飞凯材料、南大光电等布局光刻胶行业。

“我们的思考”系列之十五
- 未来几个月，风险偏好回升具有确定性，市场有望出现一轮“吃饭行情”。
- 创新驱动成为经济增长的新动能，创业板有望领涨。
- 智能音箱、OLED、核电等产业链将表现强劲。
“股灾后逻辑”组合
- 三条主线：企业转型、景气度向好、次新股。
- 推荐多家公司，如正邦科技、中科三环、新和成、洪城水业、洽洽食品、宝硕股份、万里股份、华业资本、久远银海、当代明诚、宝通科技等。

5月全球经济下行
- 全球制造业和服务业PMI全面低于前值，新兴经济体表现低迷。
- 美国非农数据低于预期，英国退欧风险加大，导致发达国债收益率刷新低。
- 市场对国债的需求增加，推动收益率下行。

公司代码	公司名称	发行价格	发行数量(万股)	募集资金(亿元)	发行方式	上网发行日	上市日
601966	玲珑轮胎	-	20000.00	-	非公开发行	20160622	-
603016	新宏泰	-	3705.00	-	非公开发行	20160621	-
002802	洪汇新材	-	2700.00	-	非公开发行	20160620	-
603958	哈森股份	-	5436.00	-	非公开发行	20160617	-
300517	海波重科	-	2560.00	-	非公开发行	20160616	-
300518	盛讯达	-	2334.00	-	非公开发行	20160615	-

公司代码	公司名称	发行方式	发行数量(万股)	方案进度	定价依据
002068	黑猫股份	-	12000.00	预案	90%均价
002324	普利特	-	4020.31	预案	23.63元/股
300257	开山股份	-	12000.00	预案	90%均价
300423	鲁亿通	-	8134.87	预案	90%均价
002491	通鼎互联	-	6329.29	预案	14.03元/股
430039	华高世纪	-	300.00	预案	9.96元/股