20240727-浙商证券-电力设备新能源行业周报_风电内外需共振_逆变器出口环比四连增_30页_1mb

电力设备新能源行业周报分析总结

本周电力设备新能源行业周报聚焦 光伏、风电、储能、氢能 以及 新能车与低空经济 等核心领域，同时结合政策动向、产业链数据及市场表现进行深入分析，以下是总结要点：

一、政策与趋势

1. 低空经济
   党二十届三中全会明确提出发展通航和低空经济，亿航智能民用无人驾驶载人航空器运营合格证（OC）申请获民航局受理，标志着eVTOL商业运营进入新阶段。建议关注低空基建和eVTOL产业链，包括整机厂、三电、碳纤维材料等。

2. 光伏产业链
   产业链价格处于底部区间，逆变器出口环比增长1784%。6月国内新增光伏装机2333GW，同比增长3556%，累计装机10248GW，2024年H1新增装机同比增长3068%。

3. 风电
   国内与海外风电市场共振：广西北海65GW海上风电竞配启动、上海2930万千瓦深远海风电规划获批，欧洲海风装机年复合增长率预计达30.71%。建议关注海缆、塔筒、基础结构及海风整机。

4. 储能
   美国2024H1大储新增装机42GW，同比增长1505%。国内储能需求受政策引导加强，建议关注储能集成商、PCS厂商及温控公司。

5. 氢能
   宁德时代与重塑能源签署战略合作协议，国家能源局发布《中国氢能发展报告（2023）》，推动氢能产业链发展。建议关注氢燃料电池和制氢技术相关企业。

二、关键数据

1. 新能源车与动力电池

   • 6月新能源车市场渗透率达21.5%，欧洲八国电动车销量同比下滑但渗透率保持高位。
   • 动力电池装车量428GWh，同比增长302%；碳酸锂价格本周下跌18%，产业链成本压力有所缓解。

2. 光伏与风电装机

   • 6月国内光伏新增装机2333GW，风电新增装机608GW，环比大幅增长。
   • 光伏组件出口量233GW，逆变器出口额918亿元，环比增长1784%。

三、市场表现

电力设备板块周内下跌0.28%，仍优于多数申万一级行业。板块中，电机、风电设备、储能等子板块表现相对活跃，建议关注结构性机会。

四、风险提示

1. 原材料价格波动风险；
2. 海外政策支持力度减弱的风险；
3. 产业链供应链瓶颈可能影响全球新能源发展节奏。

总结评价
本报告全面覆盖政策、产业链动态与市场表现，强调在“碳中和”背景下，光伏、风电、储能及氢能是清洁能源的核心支柱，建议投资者关注低空经济、海上风电、储能系统等细分领域机会，同时警惕政策与供需波动风险。