20240509-开源证券-机械行业2024年中期投资策略_AI是时代的红利_设备更新或推动顺周期提前到来_34页_3mb

报告摘要

AI是时代的红利：以大模型为代表的AI技术发展出类人智慧能力，结合物理世界实现劳动场景自动化，助力生产力解放。
融合AI的具身智能重构生产范式：
- 人形机器人：2024-2025年将迎来首次大规模量产，预计形成万亿级市场。
- 智能制造：工业软件与AI深度融合，提升制造业智能化水平。
- 飞行汽车：中国与美国在技术上齐头并进，政策推动其加速落地。
AI新基建为关键支撑：
- 算力建设：先进封装技术将迎来资本开支浪潮，预计2024-2033年投资达661亿元。
- 数据处理：服务器功耗上升，散热材料、液冷设备等方向受益。
2024年设备更新贯穿全年：
- 政策推动5万亿以上市场需求，**流程工业（能源、石化）**设备率先受益，预计顺周期复苏将提前。