20210218-光大新鸿基-每日投资摘要_14页_2mb

每日投資摘要總結

核心內容概覽

• 內地春節零售及餐飲銷售額：內地春節期間重點零售和餐飲企業實現銷售額約8,210億元人民幣，按年增長28.7%，預計利好消費類股份。
• 港股表現：港股在新年長假期復市後持續走強，恒指收市報31,084點，升338點；國企指數收市報12,228點，升192點。大市成交額達2,079.89億元。
• 美股表現：美國經濟數據理想，但對通脹的憂慮導致美股個別發展。道指升90點，標普500持平，納指跌82點。
• 比特幣走勢：比特幣創新高，相關概念股如火幣科技(1611.HK)急升27.1%，創上市新高。
• 市場強弱：根據過去7個交易日數據，大市及恒指均呈現強勢，升跌比例顯示市場整體強勁。

主要觀點

1. 市場亮點

• 內地消費表現亮眼：春節期間零售及餐飲銷售額大幅增長，預計對消費類股有正面影響。
• 港股強勢上揚：恒指與國企指數均創近期新高，成交額增加，顯示市場活躍。
• 比特幣影響科技股：比特幣價格持續上升，並受馬斯克支持，推動Square Inc股價創新高。

2. 股價動態

• Square Inc：受比特幣走勢影響，股價創上市新高，建議買入價266美元，目標價300美元，止蝕價245美元。
• 港股表現：部分科技股如京東物流、美圖公司表現強勁，升幅達6.4%至13.6%。
• 部分公司發盈警：如鯉魚門(3601.HK)預計去年淨利潤較2019年度下降25%至35%，對股價造成壓力。

3. 行業表現

• 石油相關行業：上日表現最佳，升幅達10.9%，五天及一個月變化均顯著。
• 內險股及內銀股：均表現強勁，升幅在3%至4%之間。
• 其他金屬行業：表現優異，升幅達3.9%。
• 科技股：表現強勢，升幅達1.5%，受益於比特幣走勢。

4. 新股表現

• 快手：上市後股價大幅上升，達260.9%。
• 部分新股表現疲弱：如健倍苗苗、心通醫療等，股價表現不理想。
• 部分新股表現中性：如星盛商業、麥迪衛康等，股價小幅波動。

5. 市場估值與預測

• 恒指與國指：預測市盈率分別為11.4倍與8.3倍，與長期平均值有較大偏差。
• 標普500：預測市盈率為16.9倍，與長期平均值偏差達36.3%。

關鍵信息

1. 恒指與國指表現

• 恒指：上日收市31,085點，升1.1%；年初至今升14.2%。
• 國指：上日收市12,229點，升1.6%；年初至今升13.9%。

2. 港股成交額

• 恒生指數：成交額76.1億港元，較前日下降11.7%。
• 紅籌指數：成交額10.9億港元，較前日上升155.7%。
• 國企指數：成交額72.4億港元，較前日下降44.7%。
• 主板：成交額208.0億港元，較前日上升27.1%。

3. 美國市場動態

• 美國兩年期債券孳息率：0.1049%，較五天前下降0.42個基點。
• 美國十年期債券孳息率：1.2619%，較五天前上升9.87個基點。
• 國際油價：因得克薩斯州寒流影響，紐約期油升1.09美元至61.14美元。
• 金價：因美元走強與美國股市回落，紐約期金跌26.2美元至1,772.8美元。

4. 恒指、國指與大市升跌比例

• 恒指升跌比例：顯示市場強勢，升跌比例明確。
• 大市升跌比例：顯示市場整體強勁，升跌比例均為正。

5. A、H股差價

• 部分A、H股溢價明顯：如中國中鐵、中信銀行、廣發證券等，A股相對H股溢價達60%以上。
• 部分A、H股折讓：如*ST拉夏、山東墨龍等，H股相對A股折讓達200%以上。

6. 沽空情況

• 招商銀行：沽空金額739.8百萬港元，佔大市沽空金額2.6%。
• 中國平安：沽空金額2,429.6百萬港元，佔大市沽空金額8.7%。
• 其他主要股份：如長江基建、中電控股、電能實業等，沽空比例均在1%至5%之間。

7. 利率與匯率

• 利率：美國兩年期、十年期及三十年期債券孳息率均有所上升。
• 匯率：美元/港元為7.7525，美元/人民幣在岸與離岸均有所波動。

8. 貴金屬及商品

• 期金：因美元走強，紐約期金跌26.2美元至1,772.8美元。
• 期油：因寒流影響，紐約期油升1.09美元至61.14美元。
• 銅與鋁：價格均有上升，銅升1.1%，鋁升1.7%。
• 農產品：小麥、玉米、大豆價格均有波動，部分上升，部分下跌。

9. 行業表現最佳成分股

• 石油相關：中國石油化工股份(386)、中國石油股份(857)、中國海洋石油(883)等。
• 內險股：中國太平(966)、新華保險(1336)、中國太保(2601)等。
• 其他金屬：江西銅業股份(358)、湖南有色金屬公司(2626)、招金礦業(1818)等。
• 內銀股：建設銀行(939)、農業銀行(1288)、工商銀行(1398)等。

10. 最新IPO表現

• 表現最佳新股：快手(1024)、China Gas Industry Investment(1940)、達豐設備(2153)等。
• 表現最差新股：健倍苗苗(2161)、心通醫療(2160)、現代中藥集團(1643)等。

總結

此份投資摘要涵蓋了港股與美股市場的最新表現，重點關注消費類股、科技股及石油相關行業的動態。比特幣走勢對科技股產生顯著影響，而內地春節銷售數據則對消費類股有利。恒指與國指表現強勁，成交額增加，顯示市場活躍。部分公司發盈警，可能對股價造成壓力。A、H股差價反映市場對不同市場的偏好，部分A股相對H股有明顯溢價。利率與匯率走勢影響市場情緒，貴金屬與商品價格均有波動。最新IPO表現不一，部分新股表現優異，部分則表現疲弱。整体市場表現強勁，但需關注個股風險與業績預期。