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金融工程市场情绪与资金面分析总结（2018-12-07）

核心内容概述

本报告为天风证券金融工程团队发布的市场情绪与资金面分析，涵盖A股市场情绪、资金流动、股指期货、股票期权及分级基金等多方面内容，旨在为投资者提供市场监控信息，不构成投资建议。

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一、市场情绪分析

1.1 自然涨跌停情况

• 自然涨停个股：23只，占比 0.66%
• 自然跌停个股：10只，占比 0.29%
• 涨停封板率：67.65%
• 连板率：15.00%

1.2 创60日新高/低情况

• 创60日新高个股：65只，较上一交易日减少37只，占比 1.87%（低于过去1年平均水平）
• 创60日新低个股：14只，较上一交易日增加4只，占比 0.40%（低于过去1年平均水平）

1.3 多空头排列情况

• 多头排列看涨个股：661只，较上一交易日增加21只，占比 19.00%
• 空头排列看跌个股：105只，较上一交易日减少24只，占比 3.02%

1.4 大宗交易情况

• 大宗交易总成交额：67,465.04万元，较上一交易日有所下降
• 折价率：4.95%（较上一交易日上升）

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二、资金面分析

2.1 融资融券情况

• 两融余额：7726.65亿元，周环比 0.00%
• 融资余额：7646.47亿元
• 融资买入额：243.83亿元
• 融券卖出额：6.86亿元
• 净买入额：236.98亿元（较上一交易日上升）

2.2 沪深港通资金流动

• 沪股通净流出：5.46亿元
• 港股通净流入：5.97亿元（较上一交易日上升）
• 资金净流向：南向净流出 11.43亿元
• 深股通净流入：0.34亿元
• 港股通（深港通）净流入：4.91亿元

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三、衍生品及其他市场指标

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF1812：收盘3179.60点，下跌 0.21%，贴水 0.06%
• 上证50期指IH1812：收盘2433.40点，下跌 0.43%，升水 0.11%
• 中证500期指IC1812：收盘4386.00点，下跌 0.07%，贴水 0.57%

3.2 股票期权

• 波动率指数：28.37，较上一交易日下降 5.00%
• 50ETF收盘价：2.42，较上一交易日下跌 0.33%

3.3 PUT CALL RATIO（PCR）

• PCR（成交量）：0.83，较上一周下降 8.84%
• PCR（持仓量）：0.77，较上一周下降 8.33%

3.4 分级基金

• 交易活跃分级基金（日成交额 > 1000万元）：
  • 平均溢价率：0.0369%
  • 整体折价率波动较大，部分品种存在套利机会

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关键信息总结

• 市场情绪：今日自然涨停和跌停数量较上一交易日有所变化，多头排列个股数量增加，空头排列减少，整体市场情绪偏谨慎。
• 资金流动：两融净买入额略有上升，但沪股通资金净流出，港股通资金净流入，整体资金流向以南向为主。
• 股指期货：三大股指期货主力合约均下跌，贴水或升水幅度较小，显示市场对现货与期货价格的预期较为接近。
• 期权市场：波动率指数下降，50ETF小幅下跌，市场波动性有所减弱。
• PCR指标：成交量和持仓量PCR均下降，表明市场看涨情绪有所减弱。
• 分级基金：整体溢价率较低，折价率波动大，存在部分套利机会。

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风险提示

• 本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身情况独立判断，必要时咨询专业人士。

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作者信息

• 分析师：吴先兴

  • SAC执业证书编号：S1110516120001
  • 邮箱：wuxianxing@tfzq.com
  • 电话：18616029821

• 联系人：何青青

  • 邮箱：heqingqing@tfzq.com

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相关报告

1. 《金融工程：市场情绪一览2018-12-06》
2. 《金融工程：市场情绪一览2018-12-05》
3. 《金融工程：海外文献推荐第65期》

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图表目录

• 图1：一年内每日自然涨跌停个股
• 图2：一季度内每日自然涨跌停个股
• 图3：一年内每日创新高/低个股
• 图4：一年内每日多/空头排列个股
• 图5：大宗交易统计及折价率
• 图6：融资融券余额（亿元）
• 图7：两融交易规模（亿元）
• 图8：沪港通资金净流入情况
• 图9：沪深300期指主力合约及基差
• 图10：上证50期指主力合约及基差
• 图11：中证500期指主力合约及基差
• 图12：中国波指及50ETF走势图
• 图13：PCR（成交量）
• 图14：PCR（持仓量）
• 图15：活跃分级基金整体折溢价率

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投资评级声明

类别	说明	评级
股票投资评级	自报告日后的6个月内，相对同期沪深300指数的涨跌幅	买入、增持、持有、卖出
行业投资评级	自报告日后的6个月内，相对同期沪深300指数的涨跌幅	强于大市、中性、弱于大市

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特别声明

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