20161002-兴业证券-银行业资金流向周报_20页_663kb

银行行业周报总结

核心内容概览

本报告主要分析了2016年9月26日至10月2日期间银行行业的资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况，旨在为投资者提供市场动态和投资建议。整体来看，银行业资金净流出，但部分银行股表现优于大盘，显示出一定的投资潜力。

主要观点

• 资金流向：全周银行业资金净流出5.14亿元，仅周二和周五出现资金净流入，其中周二净流入最多为0.80亿元。从资金净流入金额/A股流通市值指标看，光大银行表现最佳，占比达0.07%。
• 行业表现：除电信业务和房地产外，其余行业均出现资金净流出，其中工业净流出金额最大，为175.91亿元。金融行业净流出16.32亿元，但电信业务资金净流入占市值比重最高，为0.05%。
• 融资融券：融资市场买入额为927.93亿元，偿还额为959.46亿元，融资余额减少38.39亿元；融券市场卖出量为2.01亿股，融券余额增加1.78亿元。平安银行在融资买入额和融券卖出量方面表现突出。
• 大宗交易：本周银行业发生3笔大宗交易，招商银行和南京银行分别以折价率和溢价率成交，显示出市场对部分银行股的短期操作行为。

关键信息

资金流向统计

• 全市场资金流向：本周仅周四实现资金净流入，全周合计净流出59.09亿元，其中大单和特大单资金净流出分别为56.18亿元和61.50亿元。
• 银行业资金流向：中信银行指数周涨幅为-0.29%，沪深300指数涨幅为-0.68%。银行业区间超额收益率为0.40%。
• 银行业个股资金流向：17支银行股中有5支实现资金净流入，其中光大银行净流入金额最大为1.01亿元，中信银行次之，为0.91亿元。

融资融券市场情况

• 融资市场：平安银行融资买入额最高为2.96亿元，中国银行次之为2.94亿元。至周末，兴业银行融资余额均值最高为59.52亿元，民生银行次之为57.02亿元。
• 融券市场：中国银行融券卖出量最高为1876万股，民生银行次之为934万股。至周末，民生银行融券余量均值最高为1244万股。

大宗交易情况

• 招商银行：9月27日以5.56%的折价率成交22.00万股，金额为374.00万元；9月28日以8.69%的折价率成交24.00万股，金额为396.00万元。
• 南京银行：9月28日以2.06%的溢价率成交500.00万股，金额为5200.00万元。

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行业产生重大影响。
• 存款利率调整：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行盈利能力。
• 信贷风险暴露：银行信贷资产信用风险的暴露可能对银行的资产质量产生负面影响。

表格概览

• 重点公司：南京银行、浦发银行、兴业银行、交通银行、北京银行均被推荐为增持标的。
• 资金流向：表1、表2、表3分别展示了全市场、GICS一级行业、GICS二级行业的资金流向情况。
• 融资融券：表6、表7、表8分别展示了全市场、上市银行融资市场、上市银行融券市场的情况。
• 大宗交易：表9展示了近期银行业大宗交易情况。

图表概览

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数对比。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益。
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量。
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）。
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）。
• 图10：本周各银行融资余额均值。
• 图11：本周各银行融资买入额。
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额。
• 图13：本周各银行融券余量均值。
• 图14：本周各银行融券卖出量。
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量。

以上是本报告的核心内容、主要观点和关键信息的总结。