北向资金行为跟踪系列五十八：配置盘流入近百亿-20230606-东兴证券-26页

配置盘流入近百亿——北向资金行为跟踪系列五十八

核心内容概览

本周北向资金整体净流入，配置盘流入规模达86.09亿元，交易盘净流出30.52亿元，整体净流入为55.57亿元。截至2023/6/2，本月累计净流入29.48亿元。资金流入主要集中在电子、电力设备及新能源、基础化工等行业，流出集中在食品饮料、非银行金融、银行等消费和金融板块。

主要观点

• 北向资金整体趋势：上周五个交易日北向资金净流入55.57亿元，本月累计净流入29.48亿元，整体呈净流入态势。
• 行业结构分析：
  • 流入较多的行业：电子（71.96亿）、电力设备及新能源（24.86亿）、基础化工（19.56亿）。
  • 流出较多的行业：食品饮料（-56.1亿）、非银行金融（-31.02亿）、银行（-21.29亿）。
• 配置盘与交易盘对比：
  • 配置盘净流入86.09亿元，交易盘净流出30.52亿元。
  • 配置盘流入规模较大的行业包括电子（78.46亿）、电力设备及新能源（15.91亿）、基础化工（7.06亿）等。
  • 交易盘流入较多的行业包括电子（45.76亿）、电力设备及新能源（8.95亿）、家电（7.75亿）等。
• 风格板块分析：
  • 成长风格板块流入规模较大，中证500、上证综指分别流入53.78亿、28.7亿。
  • 配置盘在成长风格板块中表现尤为突出，电子和电力设备及新能源流入规模较大。
• 个股动向：
  • 流入最多：通富微电（8.04亿）、大全能源（7.48亿）、大华股份（7.11亿）。
  • 流出最多：贵州茅台（-29.04亿）、五粮液（-12.57亿）、中国中免（-11.88亿）。
  • 累计流入最多：宁德时代（560.4亿）、迈瑞医疗（560.4亿）、隆基股份（348.5亿）。
  • 累计流出最多：贵州茅台（-291.17亿）、海康威视（-257.02亿）、五粮液（-212.27亿）。
• 行业累计流入情况：
  • 上月累计流入行业13个，流出17个。其中电子（80.72亿）、电力设备及新能源（63.55亿）流入超过60亿。
  • 上季度流入超百亿的行业包括电新、电子、医药、机械；流出超25亿的行业包括非银金融、家电、银行、计算机等。
• 北向行业策略表现：
  • 截至2023/6/2，北向行业策略累计收益率为23.08%，超额收益率为31.02%，夏普比率为2.98，最大回撤为53.61%。
  • 当前行业变动未达到调仓阈值，本周不进行调仓。

关键信息总结

• 北向资金净流入情况：
  • 上周净流入55.57亿元，本月累计净流入29.48亿元。
• 行业资金流动：
  • 流入较多行业：电子、电力设备及新能源、基础化工。
  • 流出较多行业：食品饮料、非银行金融、银行。
• 配置盘与交易盘：
  • 配置盘净流入86.09亿元，交易盘净流出30.52亿元。
• 风格板块表现：
  • 成长风格板块流入规模较大，中证500、上证综指分别流入53.78亿、28.7亿。
• 个股表现：
  • 通富微电、大全能源、大华股份为流入前三；贵州茅台、五粮液、中国中免为流出前三。
• 历史累计数据：
  • 上月流入超50亿的行业包括电子、电力设备及新能源；流出超25亿的行业包括非银金融、家电、银行、计算机等。
  • 上季度流入超百亿的行业包括电新、电子、医药、机械；流出超25亿的行业包括非银金融、家电、银行、计算机等。
• 策略表现：
  • 北向行业策略累计收益率为23.08%，超额收益率为31.02%，夏普比率为2.98，最大回撤为53.61%。
  • 本周不进行调仓，因行业变动未达到调仓阈值。

风险提示

• 数据统计可能存在误差。
• 投资者需审慎决策，自行承担投资风险。

分析师简介

• 林莎：东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师，中央财经大学金融学硕士，曾就职于中信证券研究部策略组、兴业研究策略组，擅长A股策略研究。
• 孙涤：东兴证券研究所分析师，对外经济贸易大学金融硕士，曾就职于中债资信研究部，侧重货币政策、市场流动性、利率走势及投资者行为研究。

投资评级

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。