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铁矿石期货日报总结

1. 期货市场概况

1.1 合约行情

• i2605合约：当日呈现震荡反弹，最低759点，最高769.5点，收盘768点，涨幅1.25%。
• 成交量：22.98万手，较上一交易日减少0.98万手。
• 持仓量：48.9万手，较前一交易日增加9427手。

1.2 品种价格

• 全天各合约普遍上涨，涨幅在8点到10.5点之间。
• 总持仓量：884,331手，较上一交易日减少2,115手。
• i2601合约：持仓量减少最多，减少14,127手。

2. 现货市场情况

2.1 基差数据

• 近5个交易日，主力合约i2605基差小幅震荡。
• 最大基差为59元/吨，最小基差为54元/吨，当日基差为54元/吨。

2.2 注册仓单

• 近5个交易日，注册仓单小幅震荡，最低1400手，最高1800手，当日为1400手。

3. 影响因素分析

3.1 现货资讯

• 唐山港进口铁矿石市场：价格小幅上行，贸易商报价随行就市，调整节奏贴合市场波动。
• 钢厂采购：以刚性需求为主，整体备货意愿不强，现货市场成交氛围偏冷清。

3.2 基本面

• 海外发运量：呈现回升态势。
• 需求端：依托铁水产量的高位运行支撑。
• 港口库存：同步出现小幅累库，整体市场供需格局偏向宽松。

4. 行情展望

• 主力合约i2605：收盘报768元/吨，涨幅1.25%，市场交投活跃度保持高位，价格延续震荡上行趋势。
• 市场状态：整体处于“情绪驱动为主、基本面压制犹存”的结构性博弈中。
• 短期影响因素：宏观政策及年底资金行为。
• 中长期压力：供应宽松格局延续、钢厂利润收缩与港口库存高位运行。
• 价格区间预测：预计价格将在750-820元/吨区间内延续震荡。
• 关注重点：宏观政策落地情况、钢厂为明年的原料备库节奏、港口库存是否出现趋势性拐点。

5. 风险提示

• 国金期货已取得中国证监会期货投资咨询业务资格。
• 本报告基于公开资料、第三方数据或公司调研资料，信息真实性、完整性和准确性无法绝对保证。
• 报告内容仅供参考，不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。
• 期市有风险，入市需谨慎。