毕马威-香港资产管理业展望：2021年主要趋势-2021.3-11页_519kb

报告摘要

香港资产管理业展望总结

核心内容

2021年，香港资产管理业将面临多重机遇与挑战，主要受到中国大陆市场开放、数字化转型、可持续投资趋势以及监管改革等因素的影响。整体来看，香港作为国际金融中心和亚洲资产及财富管理枢纽的地位将进一步巩固。

主要观点

中国大陆是关键的增长引擎
中国大陆资产管理市场持续增长，2020年基金业规模首次突破人民币20万亿。市场对境外资产管理者的吸引力增强，特别是在股票和主动式投资方面。
- 大湾区作为中国大陆的重要经济区域，为资产管理企业提供了明确的财富管理机遇。
- “大湾区跨境理财通”计划将促进跨境投资，提升基金市场整体规模。
- 随着中国“十四五规划”及碳中和承诺的推进，ESG投资将成为重要趋势，推动资产管理企业进行战略调整。
监管改革与税务激励措施推动行业发展
香港政府在2020年推出多项监管改革和税务激励措施，如有限合伙基金（LPF）体系、开放式基金型公司（OFC）制度修订等，以增强香港作为基金注册地的吸引力。
- 2021年财政预算案为设立或迁册至香港的OFC和REIT提供资金支持，有助于提升本地经济活动。
- 监管机构将继续推进相关改革，以应对全球趋势，提升本地资产管理业的竞争力。
并购活动活跃，推动行业整合
全球资产管理业在2020年发生多起重大并购交易，如摩根史丹利收购伊顿范斯公司、富兰克林邓普顿收购美盛集团等，这些交易对亚洲市场产生深远影响。
- 2021年，香港及中国大陆的并购活动预计保持活跃，企业将通过并购实现业务增长、扩大产品范围及增强市场竞争力。
数字化转型成为重点
资产管理企业将加强数字化转型，特别是在投资组合建设、交易生命周期管理、基金核算与管理等核心流程。
- 企业倾向于将更多中后台职能外包，以降低成本并提高效率。
- 前台职能将获得更多关注，包括客户互动与体验优化，以及引入人工智能和非传统数据集。
“积金易”平台推动强积金市场改革
香港强积金市场在2020年实现资产净值突破港币一万亿。
- “积金易”平台预计于2022年末完成建设，并逐步实施，将改变受托机构的业务模式。
- 平台的推出将带来市场整合，提升管理资产规模及养老金保障水平。
另类投资持续增长
亚洲另类投资市场在2021年预计保持上升趋势，机构投资者和主权财富基金持续关注该领域。
- ESG因素将被越来越多地融入房地产、私募股权及基础设施基金的投资流程中。
- 香港将受益于这一趋势，成为另类投资的重要平台。