2021-08-05-上交所-恒盛能源首次公开发行股票招股说明书_499页_8mb

恒盛能源股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

恒盛能源股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为20,000万股。本次发行不涉及老股转让，每股面值为人民币1.00元，发行价格为8.38元，预计发行日期为2021年8月9日，拟在上海证券交易所上市。

主要观点与关键信息

一、股份锁定与减持承诺

• 控股股东及实际控制人（余国旭、余恒、余杜康、杜顺仙）承诺：

  • 上市后36个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份。
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长至42个月。
  • 锁定期届满后24个月内减持，价格不低于发行价（或复权后价格）。
  • 担任董监高期间，每年减持不超过持股总数的25%；离职后半年内不得减持。

• 其他董事、监事及高级管理人员承诺：

  • 上市后12个月内不减持。
  • 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
  • 担任董监高期间，每年减持不超过持股总数的25%；离职后半年内不得减持。

• 未履行承诺的约束措施：

  • 未履行承诺将公开说明原因并道歉。
  • 所得收益归公司所有，若造成损失依法赔偿。

二、稳定公司股价预案

• 若上市后三年内股价低于每股净资产，将启动稳定股价措施，包括：

  • 公司回购股份：单次回购资金不低于上一年度净利润的5%，12个月内回购比例不超过总股本的2%。
  • 控股股东、实际控制人增持：资金不低于其上一年度现金分红的10%，不高于30%。
  • 董监高增持：资金不低于其上一年度薪酬及分红的20%。

• 终止条件：

  • 股价连续10个交易日高于每股净资产。
  • 增持或回购导致股权结构不符合上市条件。

• 承诺履行：

  • 公司及相关人员将严格履行稳定股价承诺，接受监管监督。

三、股利分配政策

• 利润分配原则：

  • 注重对投资者的合理回报，保持利润分配的连续性、稳定性和合理性。

• 分配形式：

  • 可采取现金、股票或两者结合方式分配。
  • 优先采用现金分红，具备条件时可进行中期分配。

• 现金分红条件：

  • 年度可供分配利润为正，现金流充裕，不影响持续经营。
  • 审计机构出具标准无保留意见。

• 现金分红比例：

  • 不低于可供分配利润的10%。
  • 根据公司发展阶段及资金支出安排，比例可提高至20%、40%或80%。

• 股票分红条件：

  • 若仍有可供分配利润，且以股票方式分配符合股东利益。
  • 考虑公司成长性、每股净资产摊薄等合理因素。

• 股利分配实施与披露：

  • 股东大会通过后2个月内完成派发。
  • 若未制定现金分红预案，需在年度报告中披露原因及独立董事意见。

四、公司未来三年分红回报规划

• 2020年至2022年：

  • 若无重大资金支出，每年现金分红不低于可分配利润的30%。
  • 具体比例由董事会根据盈利状况和资金计划提出。

• 分红政策调整：

  • 需经董事会审议、股东大会批准，且需满足2/3以上表决权通过。
  • 不得违反证监会及交易所相关规定。

五、风险提示

1. 宏观经济风险：

   • 热电联产行业受宏观经济影响显著，若经济增速放缓，将影响电力和热力需求，进而影响公司业绩。

2. 产业政策变动风险：

   • 国家对环保和能源结构调整的政策将提升环保标准，可能增加公司运营成本。
   • 若浙江省实施“煤改气”等政策，可能对公司的燃料成本和供应稳定性产生影响。

3. 经营区域集中的风险：

   • 公司主要业务集中在浙江龙游经济开发区，区域依赖性强。
   • 正在通过并购等方式拓展跨区域业务。

4. 环保治理与客户流失风险：

   • 公司已实现烟气超低排放，但未来环保政策趋严可能增加成本。
   • 下游客户为特种纸企业，受环保政策影响大，存在客户流失风险。

5. 疫情对公司经营的影响：

   • 疫情导致部分客户延期复工，影响公司营收。
   • 境外疫情可能影响客户生产计划，进而影响公司业绩。

六、财务信息

• 财务报告审计截止日：2020年12月31日。
• 2021年1-3月财务数据：
  • 营业收入17,291.26万元，同比增长77.42%。
  • 归属于母公司净利润3,184.51万元，同比增长103.24%。
• 2021年1-6月预计财务数据：
  • 营业收入预计32,000.00万元至34,000.00万元，同比增长37.05%至45.62%。
  • 归属于母公司净利润预计5,800.00万元至6,200.00万元，同比增长24.45%至33.03%。

七、中介机构承诺

• 保荐机构（申万宏源证券）：

  • 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将先行赔偿投资者损失。

• 发行人律师、会计师、评估机构：

  • 承诺文件真实、准确、完整，若存在问题将依法赔偿投资者损失。

八、公司基本信息

• 公司名称：恒盛能源股份有限公司
• 法定代表人：余国旭
• 注册资本：1.5亿元人民币
• 注册地址：浙江省龙游工业园区兴北路10号
• 主营业务：蒸汽、热水的生产和供应，热力发电。
• 控股股东及实际控制人：
  • 余国旭：持股6,362.00万股，占42.41%。
  • 杜顺仙：持股4,166.00万股，占27.77%。
  • 余恒、余杜康：分别持股14.61%和14.24%。
  • 四人合计持股99.04%，为实际控制人。

九、财务数据概览

十、其他重要事项

• 信息披露：公司承诺招股说明书真实、准确、完整，不含有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 填补回报措施：公司承诺通过发展主营业务、实施募投项目、加强管理等方式提升盈利能力，增强持续回报能力。
• 未履行承诺的约束措施：公司及相关人员将公开说明原因并道歉，所得收益归公司所有，依法赔偿损失。

十一、风险因素

• 宏观经济风险：经济增速放缓可能影响电力和热力需求。
• 产业政策变动风险：环保政策趋严可能增加运营成本。
• 经营区域集中风险：公司业务主要集中在龙游经济开发区，存在区域依赖性。
• 环保治理与客户流失风险：下游客户受环保政策影响，存在客户流失风险。
• 疫情对公司经营的影响：疫情可能影响客户生产计划，进而影响公司业绩。

十二、公司治理

• 公司已建立完善的股东大会、董事会、监事会制度。
• 不存在违法违规行为，无资金占用或对外担保。
• 公司内部控制制度健全，经评估有效。

十三、募集资金用途

• 募集资金将用于热电联产项目，提升公司生产能力及盈利能力。
• 募投项目符合产业发展趋势和国家政策，具有良好的市场前景。

十四、公司承诺

• 公司及控股股东、实际控制人、董监高均承诺履行相关承诺，接受监管监督。
• 若未履行承诺，将依法赔偿投资者损失。

结论

恒盛能源股份有限公司拟通过首次公开发行股票募集资金5,000万股，用于提升公司热电联产能力，增强盈利能力。公司及主要股东均作出明确的股份锁定、减持及稳定股价承诺，以保障投资者权益。同时，公司对可能影响经营的宏观经济、产业政策、区域集中、环保及疫情等风险进行了充分提示，并制定了相应的应对措施。公司利润分配政策强调对投资者的回报，同时注重可持续发展。整体来看，公司具备良好的发展前景，但需关注政策及市场环境变化带来的潜在风险。