2017年-数据局_德勤：2016中国医药健康产业投资促进报告_77页_1mb

报告摘要

2016中国医药健康产业投资促进报告总结

核心内容

《2016中国医药健康产业投资促进报告》是由商务部投资促进事务局与德勤中国联合发布的产业投资促进系列报告之一，旨在分析中国医药行业的市场现状、发展趋势、外资与内资投资情况以及资本市场动态，为地方、园区和企业提供投资参考与实操指南。

主要观点

行业现状与增长引擎：
- 医药制造业增速放缓，2015年主营业务收入增速为9%，利润总额增幅下降至13%。
- 医药流通领域集中度提升，2015年前三大医药批发企业市场份额达33.5%。
- 医药出口保持中低速增长，西药原料是主要出口品类，但增速放缓。
- 医疗需求增长由老龄化、城镇化和居民收入提高驱动，慢性病成为主要健康威胁。
行业挑战：
- 国产仿制药质量不足，需提升药品质量。
- 医疗费用偏高，控费成为政策重点。
- 医药行业需推进分级诊疗制度，优化资源配置。
- 商业保险发展尚不成熟，但政策推动其成为重要组成部分。
政策与热点：
- 药品质量提升：新版GMP认证和仿制药一致性评价推动行业规范化，淘汰落后产能。
- 药品价格控制：两票制和集中采购机制压缩流通环节，控制药价。
- 分级诊疗：通过分级诊疗提高基层医疗资源利用率，减少三级医院负担。
- 鼓励商业保险：税优政策推动健康险发展，促进多层次医疗保障体系。
外资“引进来”：
- FDI总额上升，项目数下降，单项目投资规模扩大。
- 投资主要集中在长三角、京津冀地区，上海、江苏、广东、北京为首选。
- 外资通过并购丰富产品线，扩大市场影响力，主要目标为中国本土药企。
- 外资在华经营面临招标降价、医保支付限制等挑战。
内资“走出去”：
- 中国药企对外投资增长，但整体规模仍有限。
- 医疗设备和医疗服务领域对外投资逐渐升温，以拓展销售渠道为主。
- 医药行业并购活跃，企业通过并购提升市场竞争力。
资本市场动态：
- 资本市场对医药健康领域关注度高，尤其关注生物药、医疗服务、器械设备等领域。
- 资本与健康产业通过多种方式对接，如药价谈判、招标采购和企业自主定价。
- 互联网医疗和医疗大数据推动传统医疗模式变革，提升服务效率与个性化水平。

关键信息

医药制造业主营业务收入和利润总额：
- 2015年主营业务收入增速为9%，利润总额增幅为13%。
- 化学药品制剂占比最大，占总收入27%和利润32%。
医保改革与控费政策：
- 城乡居民医保整合已覆盖2/3省份，人均医保补助提高。
- 两票制压缩流通环节，降低药价，影响中小型药企。
外资投资趋势：
- 2008-2015年外资投资呈波动增长趋势，2015年增长显著。
- 投资集中于上海、江苏、北京、广东等经济发达地区。
- 香港成为主要资金来源地，但其投资多为央企子公司。
外资并购情况：
- 2011-2015年外资并购数量为33笔，以美国和日本为主。
- 并购主要为了丰富产品线和增强市场影响力。
中国药企“走出去”趋势：
- 对外投资数量和金额增长，但整体规模仍有限。
- 医疗设备和医疗服务成为重点，以拓展市场为主。
- 医药行业并购活跃，单笔交易规模上升，企业从试探转向战略投资。
互联网医疗与大数据应用：
- 互联网医疗推动传统模式重构，提升服务效率和质量。
- 医疗大数据推动智慧医疗发展，优化资源配置，提升决策科学性。

投资趋势与挑战

医药行业投资趋势：
- 外资投资总额上升，但项目数下降，单项目规模扩大。
- 中国药企对外投资增长，但整体规模仍有限。
- 医药行业并购活跃，企业通过并购拓展市场或丰富产品线。
投资挑战：
- 医药行业面临控费压力，影响药企盈利。
- 外资面临招标降价、医保支付限制等挑战。
- 中国药企需提升研发能力，以增强对外投资吸引力。