2022-04-29-上交所-览海医疗2021年年度报告_277页_3mb

*ST海医（600896）2021年度报告总结

核心内容

*ST海医（览海医疗产业投资股份有限公司）在2021年度面临多重挑战，包括关联方非经营性资金占用、收入确认问题、大额其他应收款可收回性问题，以及内部控制存在重大缺陷。这些因素导致和信会计师事务所对公司年度报告出具了保留意见的审计报告，并对内部控制出具了否定意见。然而，公司管理层认为审计意见未能客观反映公司实际情况，并对此提出异议。

主要观点

1. 收入确认问题

   • 公司主营业务为医疗服务，收入确认符合《企业会计准则第14号--收入》规定。
   • 公司积极配合审计，提供门诊HIS系统数据、收费单据、POS记录、体检报告、客户回访记录、监控视频及期后审计资料，以证明收入的真实性与商业实质。
   • 公司认为和信所的保留意见不适当，因公司已采取措施验证收入的合规性。

2. 关联方及关联交易

   • 存在关联方通过合同冠约款方式临时占用资金，但已向控股股东核实并如实披露。
   • 控股股东承诺无其他关联交易，公司认为和信所关于关联交易的保留意见不符合事实。

3. 大额其他应收款的可收回性

   • 公司对联营企业禾风医院的其他应收款账面余额为538,959,711.63元，主要为原控股期间的基本建设资金。
   • 已对禾风医院进行专业评估，评估价值为47,832.32万元，公司已计提资产减值准备15,722.90万元。
   • 公司认为和信所关于该事项的保留意见不适当。

4. 股权冻结

   • 澄江怡合健康产业发展有限公司的股权冻结为资产负债表日后事项，已如实披露，不构成对2021年度会计报表的保留意见。

5. 审计意见与退市风险

   • 因2020年净利润为负且营业收入低于1亿元，公司股票于2021年5月6日起实施退市风险警示。
   • 2021年度财务报告被出具保留意见，触及终止上市条款，股票可能面临退市风险。

关键信息

• 公司概况
  公司简称：*ST海医
  公司代码：600896
  董事长：密春雷（未出席董事会）
  财务总监：蔡泽华
  财务报表责任声明：公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

• 财务数据概览

  • 营业收入：118,502,383.83元，同比增长59.29%
  • 归属于上市公司股东的净利润：-280,857,068.96元，同比下降558.32%
  • 扣除非经常性损益的净利润：-318,709,909.30元
  • 经营活动产生的现金流量净额：-126,772,372.97元
  • 归属于上市公司股东的净资产：1,962,873,985.43元，同比下降12.66%
  • 基本每股收益：-0.27元，同比下降485.71%
  • 加权平均净资产收益率：-13.33%，同比下降16.98个百分点

• 非经常性损益

  • 投资收益：37,852,840.34元，主要来源于转让禾风医院股权及债权款。

• 主营业务收入构成

  • 医疗服务收入：11,490.54万元，毛利率-32.32%
  • 医疗咨询收入：287.73万元，毛利率100%
  • 其他收入：71.83万元，毛利率13.91%

• 成本与费用分析

  • 营业成本：152,664,371.32元，同比增长24.58%
  • 销售费用：12,226,827.70元，同比增长111.44%
  • 管理费用：71,715,177.30元，同比下降29.28%
  • 财务费用：-33,420,924.54元，同比下降451.51%

• 现金流分析

  • 经营活动现金流：-126,772,372.97元
  • 投资活动现金流：214,160,816.62元
  • 筹资活动现金流：-37,547,455.41元

• 重大事项

  • 股权转让与债权处置：公司已将禾风医院51%股权及51,178.04万元债权出售给控股股东上海览海。
  • 资产受限情况：公司部分资产因借款抵押而受限，包括货币资金、无形资产、固定资产等。

• 行业分析

  • 康复医疗：行业供需不均，民营医院具备较大发展空间，公司已布局康复医院并取得初步成果。
  • 骨科行业：市场高景气度，政策推动行业集中，公司已投资建设览海骨科医院，未来有望受益。

总结

*ST海医在2021年度面临多重挑战，包括审计保留意见、退市风险警示及内部控制缺陷。尽管如此，公司仍积极拓展医疗服务业务，提升核心竞争力，并在康复与骨科领域取得进展。公司认为审计意见未能客观反映实际情况，且已采取措施确保财务数据的准确性与完整性。投资者需关注公司可能面临的退市风险及未来业务发展情况。