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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结

核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2021年12月23日发布的晨会纪要，涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场等多方面内容。报告指出，近期市场资金趋于谨慎，市场呈现结构性行情，板块轮动频繁，多空博弈激烈。同时，国际经济环境和政策变化对国内市场产生一定影响，需密切关注。

国内市场分析

市场走势

• 股指震荡整理：周三沪深股指窄幅震荡，沪指全天振幅不足20点，权重指数与创业板指数分化明显。
• 板块分化：地产、电力、抽水蓄能板块整体调整，中药、元宇宙、氦气板块相对活跃。
• 成交量：全天两市成交量1.09万亿，略有增加。
• 妖股分化：前期活跃的妖股出现涨跌互现，连扳格局开始瓦解。

市场情绪与资金面

• 资金谨慎：临近岁末，市场资金趋于保守，以短线操作为主。
• 北向资金回落：证监会规范假外资行为，导致部分北向资金参与的股票回落。
• 南向资金流出：A股市场资金面失衡，南向资金持续流出。
• 增量资金不足：市场缺乏有效增量资金，以存量资金为主，呈现结构性行情。

技术面分析

• 企稳回升：自7月底创出年内新低后，股指逐步企稳回升。
• 中短期均线震荡：9月初重新收复中短期均线，成交量回升至万亿水平。
• 创业板引领市场：创业板指数作为市场风向标，其动向对股指影响较大。
• 短期趋势：预计股指将围绕中短期均线宽幅震荡，需关注创业板指动向。

行业动态与点评

科技部政策

• 加大基础研究投入：科技部部长王志刚提出要全面落实基础研究十年规划，强调统筹布局、培养人才、加大财政支持、营造良好环境。
• 应用导向：强化应用导向的基础研究，完善共性基础技术供给体系。

交通部规划

• 《数字交通“十四五”发展规划》：提出构建“一脑、五网、两体系”的发展格局，包括：
  • 综合交通运输“数据大脑”
  • 交通新型融合基础设施网络
  • 北斗及5G等信息基础设施应用网络
  • 数字出行网络
  • 智慧物流网络
  • 现代化行业管理信息网络
  • 数字交通创新发展体系
  • 网络安全综合防范体系

宏观经济动态

1. 央行逆回购操作：12月22日开展100亿元7天期和100亿元14天期逆回购，单日净投放100亿元。
2. 数字交通发展：交通运输部规划提出到2025年基本建成“一脑、五网、两体系”的发展格局。
3. 畜牧业发展规划：农业农村部提出到2025年打造生猪、家禽两个万亿级产业，以及奶畜、肉牛肉羊、特色畜禽、饲草四个千亿级产业。
4. 农业种质资源保护：强调构建多层次保护机制，鼓励多方参与种质资源的保护与利用。

国际市场动态

美国经济数据

• 二手房销量增长：11月美国二手房销量环比增长1.9%，折合年率达646万套，为1月以来最大增幅。
• 房价上涨：二手房售价中值同比上涨13.9%，达35.39万美元。
• 核心PCE物价指数：第三季度核心PCE物价指数终值环比升4.6%，同比升3.6%。
• 实际个人消费支出：环比升2%，预期升1.7%，初值升1.7%。

国际股指与大宗商品

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