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贵金属市场分析总结

核心内容概述

本文档提供了关于当前贵金属市场（黄金与白银）的行情资讯及策略观点，旨在为投资者提供市场动态与投资建议。内容涵盖沪金、沪银、COMEX黄金与白银的价格变动、成交量、持仓量等关键数据，同时结合地缘政治、货币政策等宏观因素，分析贵金属价格走势及未来预期。

主要观点

1. 价格走势

• 沪金：下跌1.88%，报959.84元/克。
• 沪银：下跌2.74%，报16212.00元/千克。
• COMEX黄金：上涨0.37%，报4498.00美元/盎司。
• COMEX白银：上涨0.37%，报67.24美元/盎司。

2. 市场动态

• 地缘政治风险：特朗普释放可能打击伊朗的信号，加剧市场对中东局势的担忧，短期内对贵金属形成压制。
• 货币政策信号：美联储主席沃什释放鹰派信号，市场对9月加息预期升温，对贵金属构成压力。
• 通胀与供给冲击：核心通胀保持温和，供给冲击下美联储惯例不会加息，但若通胀超预期上行，贵金属承压格局可能延续。

3. 策略建议

• 短期策略：建议保持观望态度，贵金属价格预计在震荡偏弱格局中运行。
• 价格区间参考：
  • 沪金主力合约参考运行区间：900-1000元/克。
  • 沪银主力合约参考运行区间：15500-16500元/千克。

关键信息

1. 市场数据汇总

2. 市场影响因素

• 地缘政治：美国可能对伊朗采取军事行动，引发市场避险情绪，短期内对贵金属形成压制。
• 货币政策：美联储鹰派表态可能推动加息预期，对贵金属价格构成压力。
• 通胀数据：若通胀数据未见明显回落，贵金属价格可能进一步承压；若通胀下行，可能带来修复机会。

3. ETF持仓情况

• 黄金ETF：
  • SPDR美国：持有量上涨0.30%，沉淀资金下跌1.24%。
  • iShare美国：持有量上涨0.08%。
  • GBS英国：持有量持平。
  • PHAU英国：持有量持平。
  • GOLD英国：持有量持平。
  • SGBS瑞士：持有量上涨0.09%。
• 白银ETF：
  • SLV美国：持有量下跌0.11%，沉淀资金下跌0.15%。
  • ETPMAG澳大利亚：持有量上涨0.03%。
  • PSLV加拿大：持有量持平。
  • CEF加拿大：持有量持平。

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