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贵金属数据日报总结

核心内容

本报告为国贸期货研究院贵金属与新能源研究中心白素娜于2026年9月1日发布的贵金属数据日报，涵盖金银价格跟踪、价差比价分析、持仓与库存数据、利率汇率股市信息以及行情分析与操作策略。

主要观点

1. 金银价格跟踪

• 伦敦金现：8月31日为4439.44美元/盎司，较8月28日下跌3.6%。
• 伦敦银现：8月31日为66.67美元/盎司，较8月28日下跌5.2%。
• COMEX黄金：8月31日为4489.50美元/盎司，较8月28日下跌3.7%。
• COMEX白银：8月31日为67.38美元/盎司，较8月28日下跌5.3%。
• 上海黄金交易所（SHFE）黄金（AU2610）：8月31日为961.92元/克，较8月28日下跌3.7%。
• 上海白银交易所（AG2610）：8月31日为16293元/千克，较8月28日下跌5.4%。

2. 价差与比价分析

• 黄金TD-SHFE活跃价差：8月31日为-2.15元/克，较8月28日下跌41.6%。
• 白银TD-SHFE活跃价差：8月31日为-49元/千克，较8月28日下跌45.6%。
• 黄金内外盘价差：8月31日为-8.35元/克，较8月28日下跌6.0%。
• 白银内外盘价差：8月31日为-163元/千克，较8月28日下跌6.5%。
• SHFE金银主力比价：8月31日为59.04，较8月28日上涨1.7%。
• COMEX金银主力比价：8月31日为66.63，较8月28日上涨1.7%。
• AU2612-2610价差：8月31日为2.38元/克，较8月28日上涨4.4%。
• AG2612-2610价差：8月31日为37元/千克，较8月28日下跌7.5%。

3. 持仓数据

• 黄金ETF-SPDR：8月28日为1042.36吨，8月27日为1046.64吨，较前一日微跌0.41%。
• 白银ETF-SLV：8月28日为15359.91吨，8月27日为15345.86吨，较前一日微涨0.09%。
• COMEX黄金非商业持仓：
  • 8月28日多头为277,159张，空头为33,825张，净多头为243,334张。
  • 8月27日多头为256,902张，空头为34,713张，净多头为222,189张。
• COMEX白银非商业持仓：
  • 8月28日多头为12,610张，空头为25,261张，净多头为-12,651张。
  • 8月27日多头为14,728张，空头为23,625张，净多头为-8,897张。

4. 库存数据

• SHFE黄金库存：8月31日为113,658千克，8月28日为113,658千克，无变化。
• SHFE白银库存：8月31日为1,395,567千克，8月28日为1,409,999千克，较前一日下跌1.02%。
• COMEX黄金库存：8月28日为27,125,369金衡盎司，8月27日为27,025,161金衡盎司，较前一日上涨0.37%。
• COMEX白银库存：8月28日为338,403,129金衡盎司，8月27日为338,173,277金衡盎司，较前一日上涨0.07%。

5. 利率与汇率信息

• 美元/人民币中间价：8月31日与8月28日均为6.78，无变化。
• 美元指数：8月28日为99.68，8月27日为99.13，较前一日上涨0.55%。
• 美债2年期收益率：8月28日为4.34%，8月27日为4.20%，较前一日上涨3.33%。
• 美债10年期收益率：8月28日为4.73%，8月27日为4.67%，较前一日下跌0.55%。
• VIX指数：8月31日为14.43，8月28日为14.51，较前一日下跌0.25%。
• 标普500指数：8月31日为7711.76，8月28日为7730.99，较前一日下跌0.12%。
• NYMEX原油价格：8月31日为83.44美元/桶，8月28日为83.54美元/桶，较前一日下跌0.12%。

关键信息

• 短期走势：受美联储主席沃什在杰克逊霍尔年会上的鹰派言论影响，加息预期升温，美元信用回升，对金银形成压制。
• 地缘冲突影响：美军对伊朗军事设施的轰炸及伊朗的报复行动，引发市场对地缘局势的担忧，导致油价反弹，进一步对金银价格形成压力。
• 中长期展望：尽管短期面临震荡调整，但中长期来看，沃什的鹰派讲话不会破坏金银的底部确认行情，更多是反弹修复阶段的波折。若通胀回落，叠加中期选举和债务问题，9月加息难度较大。在国际政治秩序重构和央行购金需求支撑下，金银价格仍有上移空间。

操作策略建议

• 短期操作：关注8月非农数据及地缘局势变化，贵金属可能面临震荡调整。
• 中长期策略：在消化完美联储鹰派言论后，可关注金银价格的反弹修复机会，结合基本面支撑，适时布局多头头寸。

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