中国第三方行业专题研究2018+_74页_3mb

第三方支付行业专题分析总结（2018）

核心内容概述

本报告对2018年中国第三方支付行业进行了深入分析，涵盖行业规模、利润分配、政策趋势、用户画像、金融科技影响、支付机构出海机遇与挑战等多个方面。报告通过易观自有数据、行业公开信息、深度访谈以及专业判断，全面展现了行业现状、发展趋势及机构运营情况。

主要观点与关键信息

1. 行业规模与增长趋势

• 移动支付：2013年至2017年，移动支付交易规模连续4年高速增长，从1.3万亿增长至超过109万亿，2018年第一季度交易规模达40.36万亿，环比增长6.99%。
• 互联网支付：2017年全年交易规模达24.54万亿，但行业增速持续放缓，预计2018年仍将维持这一趋势。
• 支付终端：2017年支付终端保有量超过3000万台，增量同比增长超288%。POS终端保有量和新增量均保持增长，银联商务、拉卡拉、随行付等机构在收单受理终端布局方面占据主导地位。

2. 市场格局与主要玩家

• 市场主导者：支付宝和腾讯金融在2018年第一季度占据移动支付市场92.71%的份额，是市场的主要推动者。
• 行业集中度：互联网支付市场集中度相对较低，但支付宝、银联商务和腾讯金融占据57.5%的市场份额。
• 支付机构类型：包括互联网支付、移动支付、银行卡收单等，其中部分机构拥有综合牌照，如随行付、快钱等。

3. 利润分配与行业影响

• 银行卡收单：在96费改后，发卡行占据77%至58%的利润份额，清算机构占14.4%至11%，收单机构占8.6%至31%。
• 个人类交易：占整体交易规模50%以上，利润归银行所有。
• 消费类交易：占10%左右，是支付机构的主要利润来源。
• 金融类交易：占40%左右，利润也较高。
• 备付金集中存管：对中小支付机构造成较大盈利压力，而大型机构因多元化盈利方式影响较小。

4. 用户画像与行为分析

• 用户性别分布：移动支付用户中女性占53%，男性占47%，两者基本持平。
• 消费偏好：超过90%的用户偏好中高消费和高消费，显示支付用户具备较强的消费能力。
• 地域分布：移动支付用户主要集中在一线及以上城市，占61.17%，非线级城市及其他仅占6.15%。
• 使用场景：用户偏好综合电商、移动音乐等应用，社交网络和即时通讯在移动支付用户中渗透率高。

5. 政策趋势与行业影响

• 强监管第二阶段：监管力度持续加大，重点在于落实，已累计发出超过60次罚单，金额超过1.3亿元。
• 备付金集中存管：短期内对支付机构盈利产生影响，但长远看有利于行业规范化。
• 条码支付规范：推动智能支付设备生产商发展，提升支付合规性需求。
• 清算牌照价值提升：支付机构和银行间接口互转被叫停，清算牌照成为关键资源。

6. 金融科技对支付行业的影响

• 技术应用：指纹识别、声纹识别、人脸识别等技术被用于支付认证，提升安全性。
• 大数据与云计算：促进支付与场景深度结合，为精准营销和智能服务提供支持。
• 区块链技术：降低金融机构对账成本和争议解决成本，提升支付处理效率。
• 增值服务：支付成为金融科技获取基础数据的主要渠道，推动理财、征信、保险等服务的发展。

7. 支付机构出海情况

• 机遇：跨境支付需求增长，为支付机构提供出海机会，尤其是B端服务。
• 挑战：面临国际监管环境复杂、合规成本高、市场竞争激烈等问题。
• 出海模式：包括独立申请牌照、并购、与当地企业合作等，需结合本地化策略。

未来发展趋势预测

• 移动支付下沉：向三四线城市及县域地区扩展，用户覆盖范围将进一步扩大。
• 场景化服务深化：支付机构持续拓展线上线下一体化服务，提升用户粘性。
• 金融科技融合：区块链、大数据、人工智能等技术将进一步推动支付行业的升级。
• 合规化与安全化：随着监管加强，支付行业将更加注重合规与安全，推动行业健康发展。

代表性厂商经验分享

拉卡拉支付

• 行业地位：在受理端交易规模和终端数量上处于行业领先地位。
• 业务布局：涵盖多种支付方式，深耕线下场景，拥有强大的线下网络和丰富的行业解决方案。
• 科技赋能：采用私有云平台、微服务化、区块链技术等，持续优化支付系统。

随行付

• 线下收单：专注于线下场景，深耕实体小微商户。
• 牌照优势：拥有完整的支付牌照，合规性强。
• 业务扩展：涵盖消费金融、供应链金融等，为未来业务发展奠定基础。

快钱

• 历史发展：获得首批支付业务许可证，逐步拓展至多个行业。
• 场景覆盖：涵盖保险、航旅、零售等多个领域，年交易量破千亿。
• 产品创新：推出“一键付”等创新支付产品，提升用户体验。

苏宁支付

• 业务范围：涵盖B2C购物、B2B交易、扫码支付、理财、保险、消费金融等。
• 技术优势：依托苏宁集团，实现线上线下一体化，拥有强大的技术实力。
• 合规基础：拥有基金代销牌照和跨境支付牌照，为未来发展提供合规保障。

联迪商用

• 市场地位：智能POS终端出货量全球领先，金融POS终端销量持续增长。
• 产品多样化：推出多种智能支付终端，满足不同场景需求。
• 研发与创新：拥有多个研发中心，持续推动产品创新和技术升级。

结论

2018年中国第三方支付行业在规模持续增长的同时，面临盈利压力与政策监管的双重挑战。移动支付占据市场主导地位，但互联网支付增速放缓，行业集中度较低。金融科技的深入应用推动支付服务向智能化、场景化、个性化方向发展。支付机构需加强合规建设，提升风控能力，同时关注海外市场拓展，以应对国内市场的饱和和竞争压力。未来，随着技术进步和政策引导，第三方支付行业将朝着更加规范、高效、多元化的方向发展。