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报告摘要
晨会聚焦总结
核心内容概述
本次晨会聚焦于市场宏观策略、行业与公司动态、融资融券交易数据、新股发行动态及限售股解禁情况。整体市场呈现上涨趋势，部分行业如采掘、食品饮料等表现突出，同时多只个股获得北上资金的显著净流入。公司层面，卫光生物与通威股份分别因员工持股计划及硅料紧缺获得关注，投资建议偏向积极。融资融券数据反映市场资金流动情况，限售股解禁信息为投资者提供市场动态参考。
主要观点与关键信息
宏观与策略
- 市场趋势：6月1日，上证综指、深证成指、沪深300微涨，创业板指微跌，科创50大幅上涨。
- 行业表现：
- 涨幅居前：采掘（+4.70%）、化学纤维（+3.34%）、其他交运设备II（+3.22%）、煤炭开采II（+3.19%）、餐饮II（+3.16%）等。
- 跌幅居前：证券II（-1.15%）、稀有金属（-0.89%）、电力（-0.76%）、船舶制造II（-0.75%）等。
- 北上资金：净流入11亿元，主要流入个股为东方雨虹、美的集团、三一重工，累计净流入536亿元。
- 投资建议：
- 关注下游高景气、中游议价能力强的行业，如新能源、半导体、高端装备制造、房地产后周期、次高端白酒、休闲服务等。
- 疫情相关行业如疫苗、器械、服务等仍具投资价值。
- 顺周期行业如银行、保险等具备防御性，值得关注。
- 风险提示：政策超预期收紧、通胀超预期。
行业与公司
卫光生物（002880）
- 事件：发布第二期员工持股计划，筹集资金总额不超过3000万元，存续期限不超过36个月，锁定期12个月。
- 员工参与：计划涉及约200人，核心高管及骨干员工合计拟认缴占比46.7%，其余员工占比53.3%。
- 行业地位：深圳国资委旗下血制品企业，具备较强获批浆站能力，持续积累国企经营效力提升经验。
- 产品进展：
- 人凝血酶原复合物完成技术审评；
- 人凝血因子VIII进入Ⅲ期临床研究；
- 高纯静丙、人纤维蛋白粘合剂启动临床前研究；
- 冻干人用狂犬病疫苗提交审核，年内有望获批。
- 盈利预测：预计2021-2023年EPS分别为1.56元、1.89元和2.23元，对应估值分别为33倍、27倍和23倍。
- 投资建议：维持“买入”评级。
- 风险提示：市场竞争加剧、合作不及预期、血制品放量不及预期。
通威股份（600438）
- 推荐逻辑：
- 全球光伏装机需求确定性强，终端需求有望下半年放量。
- 硅料行业紧平衡延续至2022年末，预计维持中高价位。
- 公司具备10万吨硅料产能，2022年将再新增4.5万吨，总产能达23.6万吨。
- 盈利预测：2022年多晶硅行业仍维持较好景气度，硅料价格大幅下降可能性小，公司盈利有望持续。
- 投资建议：首次覆盖给予“买入”评级，目标价47.10元。
- 风险提示：硅料价格过高影响装机需求、新产能未按计划投产、技术革新风险。
融资融券交易数据
- 沪深两融余额：截至2021年6月1日，为9,310.12亿元。
- 融资余额：8,324.70亿元，期间买入额484.20亿元，偿还额7,855.38亿元。
- 融券余额：985.42亿元，余量76.59亿元。
新股发行动态
- 部分新股：如德迈仕、爱玛科技、齐鲁银行等，均在2021年6月2日至6月3日间进行申购，部分已公布发行价及中购日。
本周限售股解禁明细
- 主要解禁个股：如凯莱英、美的集团、晨光文具、*ST拉夏、居然之家、博敏电子、璞泰来、麦迪科技等。
- 解禁数量：部分个股解禁数量较大，如居然之家解禁数量达50,920.68万股，占比达202.80%。
- 解禁类型：包括股权激励限售流通、增发A股法人配售上市等。
投资评级说明
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公司评级：
- 买入：未来6个月内个股相对沪深300涨幅超20%。
- 持有：未来6个月内个股相对沪深300涨幅介于10%至20%。
- 中性：未来6个月内个股相对沪深300涨幅介于-10%至10%。
- 回避：未来6个月内个股相对沪深300涨幅介于-20%至10%。
- 卖出：未来6个月内个股相对沪深300涨幅低于-20%。
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行业评级：
- 强于大市：行业回报高于沪深300指数5%以上。
- 跟随大市：行业回报介于沪深300指数-5%至5%。
- 弱于大市：行业回报低于沪深300指数-5%。
数据来源
- 聚源数据
- 西南证券整理
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