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今日重点推荐总结

核心内容概述

今日重点推荐文档涵盖了多家上市公司在2014年前三季度的业绩表现、经营分析、盈利预测及投资建议。文档整体聚焦于各公司业绩增长、战略调整、行业趋势以及未来增长潜力，多数公司获得“买入”或“增持”评级。此外，文档还涉及了近期财经要闻，包括投资情绪变化、国企混改推进、南北车整合、高铁出海进展等。

主要观点与关键信息

1. 国机汽车

• 业绩表现：前三季度收入增长25.1%，归母净利润增长13.0%，扣非后净利润增长33.4%，EPS为0.96元。
• 经营分析：进口汽车业务增长快于行业，零售业务转型加速，电动车租赁、车联网、二手车等亮点业务稳步推进。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为1.37、1.68、1.86元。
• 投资建议：维持“买入”评级，关注资产重组及集团资产注入。

2. 隆平高科

• 业绩表现：前三季度收入下降9.87%，但归母净利润增长101.04%，Q3收入增长44.29%，归母净利润增长66.37%。
• 经营分析：行业去库存趋势明显，中信集团入驻推动行业整合，公司具备平台、资金、政策优势。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.30、0.40、0.51元。
• 投资建议：维持“买入”评级，看好未来3-5年战略性发展。

3. 恒瑞医药

• 业绩表现：前三季度收入增长20.99%，归母净利润增长20.66%，EPS为0.743元，略超预期。
• 经营分析：收入增长加速，毛利率趋稳，创新药和出口业务推动增长。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为1.004、1.258、1.578元。
• 投资建议：维持“增持”评级，看好其在创新与国际化方面的潜力。

4. 苏交科

• 业绩表现：前三季度收入增长44.15%，净利润增长32.97%，EPS为0.33元。
• 经营分析：并购推动业务增长，子公司贡献显著，但应收账款和现金流情况有所恶化。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.50、0.68、0.85元。
• 投资建议：维持“买入”评级，关注未来并购和业务拓展。

5. 洪城股份

• 业绩表现：前三季度收入增长20.74%，归母净利润增长29.92%，EPS为0.48元。
• 经营分析：收入增长环比加速，医药工业核心品种表现良好，产品线不断丰富。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.64、0.82、1.06元。
• 投资建议：维持“增持”评级，看好其稳定增长潜力。

6. 均胜电子

• 业绩表现：前三季度收入增长17.5%，归母净利润增长20.0%，EPS为0.36元。
• 经营分析：管理费用率提升影响业绩增速，但汽车电子、新能源汽车BMS及工业自动化业务前景良好。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.64、0.83、1.01元。
• 投资建议：维持“增持”评级，关注未来增长点。

7. 海得控制

• 业绩表现：前三季度收入增长9.36%，净利润增长498%，EPS为0.251元。
• 经营分析：自主产品放量带动盈利能力提升，智能工厂和工控安全将提升国产化需求。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.251、0.519、0.776元。
• 投资建议：维持“买入”评级，关注未来成长空间。

8. 科华生物

• 业绩表现：前三季度收入增长12.09%，归母净利润增长3.58%，EPS为0.498元，略低于预期。
• 经营分析：三季度产能受限，经营调整正在进行，产品力增强，外延式扩张预期提升。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.64、0.81、1.05元。
• 投资建议：维持“买入”评级，关注变革后的增长弹性。

9. 久立特材

• 业绩表现：前三季度收入下降3.15%，净利润下降4.41%，EPS为0.52元。
• 经营分析：受下游行业投资放缓影响，但未来核电订单及产品结构调整将带来业绩回升。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.83、1.04、1.29元。
• 投资建议：维持“增持”评级，关注核电及新材料研发。

10. 华北高速

• 业绩表现：前三季度净利润下降30%，EPS为0.24元。
• 经营分析：天津段断交导致收入下降，光伏项目运营良好但高速业务毛利率下滑。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.24、0.28、0.29元。
• 投资建议：维持“增持”评级，关注光伏及京津冀一体化带来的增长机会。

11. 美亚光电

• 业绩表现：前三季度收入增长16.72%，净利润增长30.10%，EPS为0.809元。
• 经营分析：传统业务稳定增长，新业务如牙科CBCT机迅速拓展，盈利指标创新高。
• 盈利预测：预计14-16年EPS分别为0.81、1.07、1.40元。
• 投资建议：维持“买入”评级，关注外延式发展。

12. 国元证券

• 业绩表现：前三季度净利润增长79%，EPS为0.36元。
• 经营分析：收入增长多元化，非标资产规模扩大，投资类业务增长显著。
• 投资建议：维持“买入”评级，关注其估值潜力。

13. 四维图新

• 业绩表现：前三季度收入增长30.98%，净利润增长25.60%，EPS为0.18元。
• 经营分析：车载地图推广顺利，与中寰卫星合作拓展驾培管理业务，商业模式逐渐清晰。
• 盈利预测：预计14-15年EPS分别为0.18、0.23元。
• 投资建议：维持“增持”评级，关注其战略地位及合作进展。

14. 宁波银行

• 业绩表现：前三季度净利润增长16.2%，EPS为0.51元。
• 经营分析：不良率控制良好，汇兑收益持续改善，非标资产规模继续扩大。
• 投资建议：维持“增持”评级，关注其资产质量与人民币升值带来的收益。

财经要闻要点

1. 投资情绪回落：市场情绪受政策预期弱化、交易热情下降影响，短期进入弱势格局。
2. 南北车整合：南北车拟合并，引发市场高度关注。
3. 国企混改调研：国企改革顶层设计正在推进，混改调研密集进行。
4. 审计监督加强：国务院加强审计工作，实现审计监督全覆盖。
5. 高铁出海进展：中国高铁获得1300亿海外订单，拓展至六大洲。
6. 新三板企业被收购：7家新三板企业被A股公司收购，显示市场对非上市企业关注增加。
7. 安邦成为万科第三大股东：安邦保险通过收购成为万科第三大股东。
8. 京津冀一体化：顶层设计临近落地，交通一体化成为重点。

总结

整体来看，多数公司业绩表现良好，部分企业因行业调整或短期因素导致业绩略低于预期，但未来增长潜力较大。投资建议普遍为“买入”或“增持”，反映出市场对公司长期发展及行业前景的看好。财经要闻方面，国企改革、南北车整合、高铁出海等宏观政策对市场产生重要影响，为相关行业带来新的发展机遇。