20251109-东海证券-资产配置周报_海外仍存波动_关注国内人工智能核心技术攻关和应用领域推广_25页_1mb

本周资产配置周报强调当前全球市场波动，尤其是美国政府停摆导致数据缺失和AI泡沫担忧，引发市场震荡。国内方面，10月经济数据显示出口增速转负但PPI环比上涨，CPI同环比双涨，政策支持AI核心技术攻关和应用场景推广。建议在资产配置中重点关注国内人工智能发展、黄金和有色等业绩向好领域，以及顺周期行业如钢铁和化工。利率和汇率方面，中国市场债市震荡，美债收益率波动，汇率维持在7.10-7.20区间。行业分析显示AI板块主导波动，但需求弱复苏和政策预期继续支撑市场。同时，需警惕美元流动性风险、关税政策不确定性和全球地缘政治因素。整体来看，短期关注AI和技术驱动机会，长期聚焦高质量发展转型。